Меню
Меню

Как стать собственным биржевым аналитиком

Разбираем основы
Елизавета Пригородова
Редактор

Невозможно быть успешным трейдером, не представляя себе механизмы функционирования рынка. Принимая решения о покупке ценных бумаг или инвестировании, не стоит ориентироваться только на чужие рекомендации (хотя учитывать мнение профессионалов нужно). Важно знать, на какие показатели следует обращать внимание при инвестировании, как поведёт себя рынок в той или иной ситуации и т. д. К примеру, умение самостоятельно определять динамику роста акций сулит вам большие выгоды: зная, как анализировать рынок акций для инвестирования, вы сможете не просто разово заработать на акциях той или иной компании, а делать это систематически. Кроме того, умение самостоятельно проводить анализ ситуации на рынке позволит вам сэкономить на услугах аналитика.

С чего начать, если вы никогда не занимались аналитикой

Начать заниматься новым делом всегда сложно, особенно в случае с анализом рынка, где начинающего трейдера ожидает масса незнакомых понятий и теоретических выкладок. Приготовьтесь к тому, что вам придётся усвоить много новой информации. Начните с изучения общих сведений и понятий, разберитесь в специфике трейдинга и инвестирования — с этим вам будут рады помочь наши многочисленные статьи. Кроме того, вам пригодятся различные экономические порталы и новости, именно там можно найти свежие данные.

Понимание того, как примерно осуществляется биржевой анализ, позволит вам подойти к главному вопросу — какие торговые операции интересны именно вам. Это важно учитывать, поскольку два основных направления анализа рынка — фундаментальный и технический — используются для разных операций. Фундаментальный анализ деятельности компаний помогает инвесторам понять их преимущества при помощи различных коэффициентов и индикаторов, а трейдера больше заинтересуют графические фигуры, применяемые в техническом анализе. Для проведения успешных торговых операций стоит научиться правильно анализировать рынок, используя в работе все доступные методы.

Все торговые операции можно классифицировать по их длительности:

  • дейтрейдинг, или интрадей (открытие и закрытие торговой позиции в течение одного дня);
  • краткосрочная торговля, или шорт (несколько дней);
  • долгосрочная торговля, или лонг (от 30 дней).

В зависимости от того, какие инвестиции вы считаете наиболее привлекательными, выбирайте торговые операции и, соответственно, применимые к ним методы анализа.

Методы анализа фондовых рынков

Существует три основных метода анализа — фундаментальный, технический и интуитивный. Первые два типа лучше подходят для разных операций, третий более универсален и может использоваться для проведения анализа рынка в любом случае. Теперь поговорим о каждом из них более подробно.

Фундаментальный анализ применяется для оценки конкретной компании, точнее, её бизнеса. Его стоимость, по мнению инвесторов, равна цене акций, поэтому инвесторы ищут акции по более низкой цене, рассчитывая на её рост в будущем. Поиск т. н. недооценённых компаний — дело непростое и требует тщательного анализа по многим показателям. Как правило, в первую очередь инвесторы учитывают чистый доход компании, размер её денежного потока, стоимость активов и пассивов, различные финансовые коэффициенты, ВВП страны и т. д. Из этого складывается оценка бизнеса, которая сравнивается с текущей ценой акций. Если по расчётам компания получается недооценённой, то инвестор может с большой уверенностью вкладывать в неё деньги: вложения окупятся.

Технический анализ используют для оценки спроса и предложения, определяющих цену акции в настоящий момент. Он предполагает использование не цифр и коэффициентов, а графиков. Множество графических фигур с причудливыми названиями отражают динамику цен и позволяют сделать вывод о перспективности тех или иных акций, предсказывая рост или падение их стоимости. Объём торгов — ещё один объективный показатель акций, который используется в техническом анализе рынка. Количество сделок на единицу времени показывает спрос на ту или иную акцию и позволяет сделать выводы о тенденциях роста или падения цен.

Интуитивный анализ заключается во внимательном изучении биржевых новостей. Отчёты о доходах компаний, аналитические прогнозы и другие сводки могут повлиять на цену акции самым прямым образом. Кроме того, сейчас даже твиты политиков или других известных личностей могут способствовать росту или падению цен. Поэтому крайне важно учитывать всю поступающую информацию и считаться с ней: это позволит идти в ногу со временем.

Другие возможности анализа

Помимо ситуации на рынке, можно анализировать и другие показатели. В большей степени это полезно инвестору, однако и трейдеры смогут сделать для себя определённые выводы из полученной информации.

В зависимости от выбранного метода анализа, можно обратить внимание на разные показатели. К примеру, как трейдера, так и инвестора заинтересует размер будущей прибыли акций. Для этого рассматриваются различные виды доходов и расходов компании, валовая и чистая прибыль и на основе анализа делаются выводы о прибыльности и рентабельности предприятия.

Ещё одним видом анализа, который могут рассматривать и трейдеры, и инвесторы, является конкурентный анализ отрасли на рынке. Он оценивает общую ситуацию в отрасли, её перспективы, силы конкурентов и вероятные варианты их действий. Такой масштабный анализ позволит понять перспективы сразу нескольких компаний и всей отрасли в целом.

Для рассмотрения бизнес-модели компании часто применяется SWOT-анализ (SWOT — аббревиатура от англ. strengths, weaknesses, opportunities, threats). Согласно ему, анализируются объективные сильные и слабые стороны компании, а также потенциальные возможности и угрозы. С помощью такого анализа инвестор может оценить факторы, оказывающие влияние на бизнес компании.

Анализ финансовой отчётности компании — ещё один хороший способ определиться с инвестициями в тот или иной бизнес. Этот анализ использует вертикальный, горизонтальный и коэффициентный метод: обычно они применяются в совокупности.

Заключение

Как мы видим, умение анализировать фондовый рынок очень полезно. Используя три основных вида анализа, а также другие показатели, вы сможете непредвзято оценивать перспективы той или иной компании, акций и, конечно, получения прибыли.

Если вы всё же не готовы заниматься анализом рынка самостоятельно, воспользуйтесь услугой «Ваш финансовый аналитик» — и получайте инвестиционные идеи от профессиональных аналитиков «Открытие Брокер».