Как стать квалифицированным инвестором

Сначала я думал, что ограничусь описанием того, как подал заявление, собрал подтверждающие документы и дождался уведомления о присвоении статуса квалифицированного инвестора, или, как ещё говорят, квала. Однако в процессе обнаружилось большое количество деталей и сложностей, о которых обязательно стоит упомянуть. На деле получение статуса потребовало некоторых познаний в области финансового права и определённой подготовительной работы. Это подтвердилось, когда я попутно изучал опыт других инвесторов, получающих квалификацию. С одной стороны, мы сталкиваемся со множеством, на первый взгляд, ненужных бюрократических преград. С другой, если трезво смотреть на положение вещей, квалифицированные инвесторы не зря зовутся квалифицированными. Всё-таки инвестиции — это больше про знания в области права и финансов, нежели про возможность нажать в терминале кнопки «Купить» и «Продать» для совершения сделок с инструментами, недоступными широким массам.

В статье я затрагиваю основные нюансы, с которыми может столкнуться частный инвестор при получении статуса квалифицированного инвестора.

Можно, например, похвастаться в компании друзей. Если вы финансовый консультант, то будете выглядеть ещё более важным в глазах клиентов и вас могут больше зауважать. Но это, конечно, шутки. Если говорить серьёзно, то получение статуса квалифицированного инвестора действительно даёт некоторые преимущества.

Первое: вы получите доступ к финансовым инструментам, предназначенным только для квалифицированных инвесторов. Хотя, по наблюдениям, если речь идёт о российском рынке, то от этого статуса особой пользы не будет. Вам будут предлагаться те же инструменты, которые доступны рядовым инвесторам, только с раскрытием информации может быть больше проблем. Условно говоря, в России, имея статус квалифицированного инвестора, вы будете иметь возможность приобретать инструменты сомнительного инвестиционного качества и не обязательно более доходными, которые доступны и широким массам.

Второе: если вы имеете статус квалинвестора, то российские брокеры будут давать доступ к иностранным ценным бумагам, не имеющим листинга на российских биржах. По существу — будет открыт доступ к иностранным торговым площадкам. Конечно, можно не заморачиваться с получением статуса и открыть счёт напрямую у иностранного брокера. Однако при этом вы действуете полностью в другой юрисдикции, для иностранного брокера вы будете иностранным гражданином, вероятно, также и иностранным резидентом, и всё это может накладывать дополнительные ограничения. Также не следует забывать, что в общем случае комиссии у иностранных профучастников в разы выше, чем у российских. Например, у популярного в российском инвестиционном сообществе американского брокера Interactive Brokers владельцам счетов с объёмом активов менее 100 тыс. долл. надо быть готовым к ежемесячным расходам в размере не менее 10 долл., независимо от того, совершали вы сделки или нет. Международные банковские переводы также не бесплатны. Если же вы действуете через российского брокера, то вы находитесь в российской юрисдикции и можете рассчитывать на более гуманные комиссии и существенно сэкономить на банковских переводах.

В настоящее время брокерский счёт у иностранного брокера приравнивается к иностранному банковскому счёту. Это означает, что по итогам года нужно будет подавать налоговую декларацию и отчитываться по каждой совершённой операции. По существу — за каждую сделку у иностранного брокера.

Во-первых, нужно удовлетворять законодательным требованиям, закреплённым на федеральном уровне и регулятором. В частности, эти нормативы прописаны в ФЗ «О рынке ценных бумаг» № 39-ФЗ, ст. 51.2 и Указании Центробанка России от 29 апреля 2015 г. N 3629-У «О признании лиц квалифицированными инвесторами...». На практике, конечно, нет необходимости так глубоко вникать в законодательство, поскольку у каждого брокера есть свой порядок признания лиц квалифицированными инвесторами, зафиксированный в соответствующем документе. Например, у «Открытие Брокер» с ним можно ознакомиться здесь. Если вы хотите получить статус квалинвестора, настоятельно рекомендую ознакомиться с этим документом перед тем, как предпринимать какие-либо шаги. В целом у всех брокеров требования к «кандидату» одинаковые, поскольку они диктуются законодательством, но в некоторых деталях процедура может отличаться и неприятно удивить в самый ответственный момент.

Если ваша профессиональная деятельность не связана с финансами и фондовым рынком, то наиболее простым способом будет квалификация в следующих случаях:

• у вас на брокерском счёте объём активов более 6 млн руб. (в таком случае говорят «по объёмам»);
  
  
• вы активно торгуете на брокерском счёте («по оборотам»). Причём «активно» — громко сказано. Минимальные требования: сделки должны совершаться не реже одного раза в месяц, в среднем не меньше десяти сделок ежеквартально. Общий оборот по сделкам за последние четыре квартала должен быть более 6 млн руб. Задача по силам даже частному регулярному инвестору. Пусть вас не смущает внушительный оборот — есть приёмы, которые легко позволят выполнить это требование, но об этом чуть позже. Таким образом, можно получить статус, имея всего 10–20 тыс. руб. на счёте, но здравый смысл подсказывает, что лучше квалифицироваться, когда на брокерском счёте хотя бы 200–300 тыс. руб.

Я получал статус квалифицированного инвестора по оборотам. Для вас как для клиента брокера требуется только подать заявление и предоставить подтверждающие документы. Причём если вы клиент «Открытие Брокер» и квалифицируетесь там же, то ничего, кроме заявления, не нужно — автоматически будут использованы сведения по вашим счетам. Это очень удобно. Если у вас «объёмы» и «обороты» у другого брокера, но вы хотите получить статус в «Открытие Брокер», то можно не переводить туда активы или начинать активно торговать и ждать год, а лишь запросить подтверждающие документы у своего брокера. Здесь есть некоторые нюансы, которые могут осложнить процедуру, — об этом в следующий раз.

Не является инвестиционной рекомендацией. Всё написанное в данной статье выражает личное мнение автора.

__

Не терпится внедрить наши советы в работу? Откройте счёт в компании «Открытие Брокер» — здесь можно торговать как самостоятельно, так и под руководством профессионалов. А если в процессе появятся вопросы — задайте их через форму обратной связи. Постараемся ответить как можно подробнее!