Как стать квалифицированным инвестором
Личный опыт частного инвестора: зачем это надо и что нужно делать
Сначала я думал, что ограничусь описанием того, как подал заявление, собрал подтверждающие документы и дождался уведомления о присвоении статуса квалифицированного инвестора, или, как ещё говорят, квала. Однако в процессе обнаружилось большое количество деталей и сложностей, о которых обязательно стоит упомянуть. На деле получение статуса потребовало некоторых познаний в области финансового права и определённой подготовительной работы. Это подтвердилось, когда я попутно изучал опыт других инвесторов, получающих квалификацию. С одной стороны, мы сталкиваемся со множеством, на первый взгляд, ненужных бюрократических преград. С другой, если трезво смотреть на положение вещей, квалифицированные инвесторы не зря зовутся квалифицированными. Всё-таки инвестиции — это больше про знания в области права и финансов, нежели про возможность нажать в терминале кнопки «Купить» и «Продать» для совершения сделок с инструментами, недоступными широким массам.
В статье я затрагиваю основные нюансы, с которыми может столкнуться частный инвестор при получении статуса квалифицированного инвестора.
Можно, например, похвастаться в компании друзей. Если вы финансовый консультант, то будете выглядеть ещё более важным в глазах клиентов и вас могут больше зауважать. Но это, конечно, шутки. Если говорить серьёзно, то получение статуса квалифицированного инвестора действительно даёт некоторые преимущества.
Первое: вы получите доступ к финансовым инструментам, предназначенным только для квалифицированных инвесторов. Хотя, по наблюдениям, если речь идёт о российском рынке, то от этого статуса особой пользы не будет. Вам будут предлагаться те же инструменты, которые доступны рядовым инвесторам, только с раскрытием информации может быть больше проблем. Условно говоря, в России, имея статус квалифицированного инвестора, вы будете иметь возможность приобретать инструменты сомнительного инвестиционного качества и не обязательно более доходными, которые доступны и широким массам.
Второе: если вы имеете статус квалинвестора, то российские брокеры будут давать доступ к иностранным ценным бумагам, не имеющим листинга на российских биржах. По существу — будет открыт доступ к иностранным торговым площадкам. Конечно, можно не заморачиваться с получением статуса и открыть счёт напрямую у иностранного брокера. Однако при этом вы действуете полностью в другой юрисдикции, для иностранного брокера вы будете иностранным гражданином, вероятно, также и иностранным резидентом, и всё это может накладывать дополнительные ограничения. Также не следует забывать, что в общем случае комиссии у иностранных профучастников в разы выше, чем у российских. Например, у популярного в российском инвестиционном сообществе американского брокера Interactive Brokers владельцам счетов с объёмом активов менее 100 тыс. долл. надо быть готовым к ежемесячным расходам в размере не менее 10 долл., независимо от того, совершали вы сделки или нет. Международные банковские переводы также не бесплатны. Если же вы действуете через российского брокера, то вы находитесь в российской юрисдикции и можете рассчитывать на более гуманные комиссии и существенно сэкономить на банковских переводах.
В настоящее время брокерский счёт у иностранного брокера приравнивается к иностранному банковскому счёту. Это означает, что по итогам года нужно будет подавать налоговую декларацию и отчитываться по каждой совершённой операции. По существу — за каждую сделку у иностранного брокера.
Во-первых, нужно удовлетворять законодательным требованиям, закреплённым на федеральном уровне и регулятором. В частности, эти нормативы прописаны в ФЗ «О рынке ценных бумаг» № 39-ФЗ, ст. 51.2 и Указании Центробанка России от 29 апреля 2015 г. N 3629-У «О признании лиц квалифицированными инвесторами...». На практике, конечно, нет необходимости так глубоко вникать в законодательство, поскольку у каждого брокера есть свой порядок признания лиц квалифицированными инвесторами, зафиксированный в соответствующем документе. Например, у «Открытие Брокер» с ним можно ознакомиться здесь. Если вы хотите получить статус квалинвестора, настоятельно рекомендую ознакомиться с этим документом перед тем, как предпринимать какие-либо шаги. В целом у всех брокеров требования к «кандидату» одинаковые, поскольку они диктуются законодательством, но в некоторых деталях процедура может отличаться и неприятно удивить в самый ответственный момент.
Если ваша профессиональная деятельность не связана с финансами и фондовым рынком, то наиболее простым способом будет квалификация в следующих случаях:
Я получал статус квалифицированного инвестора по оборотам. Для вас как для клиента брокера требуется только подать заявление и предоставить подтверждающие документы. Причём если вы клиент «Открытие Брокер» и квалифицируетесь там же, то ничего, кроме заявления, не нужно — автоматически будут использованы сведения по вашим счетам. Это очень удобно. Если у вас «объёмы» и «обороты» у другого брокера, но вы хотите получить статус в «Открытие Брокер», то можно не переводить туда активы или начинать активно торговать и ждать год, а лишь запросить подтверждающие документы у своего брокера. Здесь есть некоторые нюансы, которые могут осложнить процедуру, — об этом в следующий раз.
Не является инвестиционной рекомендацией. Всё написанное в данной статье выражает личное мнение автора.
__
Не терпится внедрить наши советы в работу? Откройте счёт в компании «Открытие Брокер» — здесь можно торговать как самостоятельно, так и под руководством профессионалов. А если в процессе появятся вопросы — задайте их через форму обратной связи. Постараемся ответить как можно подробнее!