Меню
Меню

Как сэкономить на комиссиях депозитария?

Простой рецепт уменьшения брокерских и депозитарных комиссий
Алексей Шемякин
Частный инвестор

Весной 2019 года «Открытие Брокер» поднял депозитарный сбор до 175 руб. в месяц при наличии торговых операций в течение отчётного периода. Это вызвало бурное обсуждение в трейдерской среде. До повышения депозитарный сбор составлял доли процента от объёма средств на счёте, но не менее 10 руб. в месяц. Повышение депозитарной комиссии до 175 руб. фактически означало увеличение затрат в 17,5 раз для небольших депозитов. Однако была сделана важная оговорка: сбор взимался только в том случае, если совершались торговые операции по счёту.

Попробуем разобраться, насколько оправданным стал новый депозитарный сбор.

Во-первых, 175 руб. в месяц при наличии торговых операций — средняя величина депозитарного сбора среди крупных брокеров. Фактически «Открытие Брокер» просто выровнял свои тарифы до среднеотраслевых.

Во-вторых, раньше сбор взимался каждый месяц и зависел от размера счёта, сейчас тариф фиксированный. В результате инвесторы с крупными счетами (более миллиона рублей), которые не совершают операции каждый месяц, могут сэкономить на депозитарных сборах. Новые тарифы оказались выгоднее для крупных инвесторов.

Но что делать рядовому регулярному инвестору, у которого средняя российская зарплата и нет нескольких сотен тысяч рублей на счёте? Если следовать догмам сбережения и инвестирования, то нужно откладывать 10% своих доходов. При средней зарплате в 30 тыс. руб. это 3 тыс. руб. ежемесячно. Если переводить 3 тыс. руб. брокеру и совершать сделки, то депозитарная комиссия будет составлять почти 6% от взноса!

При таких обстоятельствах выход один: совершать сделки реже одного раза в месяц. Для этого ваши ежемесячные взносы лучше накапливать на вкладе в течение полугода-года, а по истечении срока действия депозита переводить накопленные средства брокеру и покупать акции на всю сумму сразу. Такой подход имеет несколько преимуществ.

Первое. Зная, что вы будете копить длительное время, можно подобрать более выгодные условия, т.к. для депозитов с большим сроком обычно более высокие процентные ставки. За весь срок действия вклада даже на небольшие суммы будут начислены проценты, которые в итоге превысят брокерские и депозитарные комиссии. Например, если вы откроете депозит под 4% годовых и будете ежемесячно пополнять его на 3 тыс. руб., то за год банк начислит более 600 руб. процентами по вкладу. Год накоплений на банковском депозите привёл к тому, что банк фактически оплатит все накладные расходы при инвестировании.

Второе. 3 тыс. руб. на фондовом рынке могут существенно ограничить ваш выбор ценных бумаг. Если речь идёт об облигациях, то на эту сумму можно что-то купить. С акциями немного сложнее. Они продаются лотами, и стоимость лота может значительно превышать 3 тыс. руб., из-за чего вам придётся отказаться от хорошей акции. Частично это неудобство нивелируется тем, что на бирже существует режим малых лотов, где можно покупать акции поштучно. Но не у всех брокеров эта возможность доступна, в «Открытие Брокер» такая возможность есть. Более того, в режиме малых лотов очень большие спреды, и в итоге акцию можно купить по цене значительно выше рыночной — на 10% и более. Если же вы целый год будете откладывать на депозит по 3 тыс. руб. ежемесячно, то в итоге накопится 36 тыс. руб. С такой суммой без проблем можно купить практически любую акцию на открытом рынке.

Первые три-четыре года накоплений будут в режиме: копим год на депозите — переводим брокеру деньги — совершаем сделки раз в год. В результате у вас накопится значительная сумма. Если продолжать наш пример с ежемесячными взносами в размере 3 тыс. руб., то спустя четыре года на брокерском счёте будет около 200 тыс. руб., а может быть и больше — собственно взносы 144 тыс. плюс инвестиционный доход. Для такой суммы депозитарный взнос в размере 175 руб. в месяц уже не будет оказывать существенного влияния на доходность, даже при ежемесячных операциях.

Фиксированный депозитарный сбор при наличии торговых операций имеет свои преимущества. При грамотном подходе к сбережениям и инвестициям можно существенно сэкономить на депозитарных расходах — даже с небольшим ежемесячным взносом можно сделать так, что накладные расходы будут практически незаметны для инвестора.