Как купить облигации федерального займа (ОФЗ) физическому лицу — пошаговая инструкция

Как купить облигации федерального займа на бирже

Пошаговая инструкция для начинающих инвесторов и основные характеристики бумаг
Редактор

Облигации федерального займа (ОФЗ) — это долговые ценные бумаги, которые выпускает Министерство финансов РФ. Когда инвестор покупает ОФЗ, он фактически даёт государству деньги в долг под проценты. ОФЗ считаются одним из самых надёжных финансовых инструментов для вложений, поэтому они часто привлекают внимание инвесторов. Предлагаем разобраться, как купить облигации федерального займа физическому лицу.

Чем ОФЗ отличаются от акций и корпоративных облигаций

Акция — это доля компании, ОФЗ — деньги в долг, которые Минфин обязуется вернуть в заранее установленный срок и при этом выплатить проценты. Когда инвестор покупает акцию, он автоматически берёт на себя все риски бизнеса. При приобретении ОФЗ физическое лицо практически не рискует: государство не сможет соблюсти обязательства только в случае дефолта (как было в 1998 году), а такие ситуации происходят крайне редко.

Корпоративные облигации — тоже деньги в долг, но эмитентом выступает организация. Доходность по ним выше по сравнению с ОФЗ, но и риски тоже — шансов обанкротиться у бизнеса больше, чем у целой страны.

Виды ОФЗ

Все гособлигации имеют разные даты выпуска и погашения и разные процентные ставки, но только этим отличия не ограничиваются. ОФЗ также разделены по типам купонов.

  • ОФЗ-ПД — облигации с постоянным купонным доходом, когда сумма выплат установлена заранее и не меняется.

  • ОФЗ-ФД — облигации с фиксированным доходом, когда ставка хоть и известна заблаговременно, но может меняться в разные периоды.

  • ОФЗ-ПК — облигации с переменным купоном; размер купона зависит от ставки RUONIA, поэтому просчитать доходность заранее невозможно.

  • ОФЗ-АД — облигации, у которых основной долг погашается не разовым платежом, а постепенно в течение всего срока. Выплаты можно сразу реинвестировать.

  • ОФЗ-ИН — облигации с индексированным номиналом, который каждый год увеличивается на величину инфляции.

  • ОФЗ-н — облигации федерального займа для населения, их ещё называют народными. Купить их можно напрямую в некоторых банках.
Что значат параметры ОФЗ

При выборе облигаций важно, чтобы их параметры соответствовали вашей инвестиционной стратегии. Это не требует глубокого фундаментального анализа, так как надёжность эмитента, которым выступает государство, понятна заранее. На какие характеристики стоит обратить внимание.

  • Срок погашения — дата, в которую будет возвращён долг. Она известна заранее и одинакова для всех бумаг из одного выпуска.

  • Номинал — сумма, которую эмитент взял в долг и которую инвестор получит в дату погашения. В России при выпуске ОФЗ стандартный номинал составляет 1000 руб.

  • Купон — выплата, которую инвестор получает с конкретной периодичностью, — проценты за пользование долгом. В большинстве ОФЗ размер купона известен заранее.

  • Накопленный купонный доход (НКД) — сумма, которую инвестор успел «накопить», пока держал облигацию в портфеле. Если облигацию продают до даты погашения, владелец получает НКД — проценты по долгу от даты выплаты последнего купона до даты продажи.

Подробнее об этих и других параметрах ОФЗ, а также о формуле расчёта волатильности цены «Открытый журнал» рассказывал ранее. Также мы писали о том, как рассчитать доходность к погашению для облигаций и какие торговые стратегии можно использовать.

Кому подойдут ОФЗ

Если коротко — всем. Облигации, выпущенные государством, считаются наименее рисковым финансовым (консервативным) инструментом, поэтому подходят в качестве защитного актива в портфеле инвестора. В пассивном инвестировании есть популярная формула, что процент облигаций в портфеле должен быть равен возрасту инвестора, и включать в этот процент ОФЗ — разумная идея.

ОФЗ стоит включить в инвестпортфель, если:

  • есть кратко- или среднесрочная цель, на которую нужно накопить деньги;

  • нужно диверсифицировать портфель защитными активами;

  • необходим стабильный пассивный доход в виде процентов на капитал — например, в качестве надбавки к пенсии.
Как купить облигации федерального займа

ОФЗ торгуются на бирже, и у физических лиц есть три способа их приобрести:

  • через банк;
  • через управляющие компании (то есть купить ПИФы);
  • с помощью брокера.

Теперь поговорим подробнее о каждом.

Банки. Купить напрямую у них можно только народные ОФЗ. К тому же список таких банков существенно ограничен: реализуют ОФЗ-н только «Сбербанк», «Почта Банк», «ВТБ» и «Промсвязьбанк». Соответственно, для покупки нужно обратиться в одно из отделений. Минимальная сумма вложений — 10 тыс. руб.

Управляющие компании. Этот вариант приобретения ОФЗ подразумевает покупку доли в большом фонде, чьи средства вложены в различные облигации. Из плюсов — не нужно открывать брокерский счёт и самостоятельно выбирать активы, всё сделают специалисты управляющей компании. Из минусов — за работу профессионалов придётся заплатить комиссию, что снизит доходность вложений. Например, в УК «Открытие» есть отдельный ПИФ «Открытие — Облигации», где ОФЗ составляют 11% портфеля. Минимальный порог для входа — всего 1000 руб.

Брокеры. Хотя для начинающих этот вариант кажется наиболее сложным, на самом деле всё наоборот. Выбор облигаций будет оптимальным, а комиссия за покупку ОФЗ составит доли процента. И главное — не нужно никуда ходить, в отличие от банков. Всё можно сделать онлайн. В первую очередь нужно открыть брокерский счёт — обычный или ИИС. Это можно сделать всего за несколько минут, в помощь — пошаговая инструкция. Торговать можно не только с помощью компьютера, но и смартфона. Специально для этого есть мобильное приложение «Открытие Брокер. Инвестиции» для Android и iOS.

Как купить ОФЗ физическому лицу на брокерский счёт:

1. Откройте мобильное приложение «Открытие Брокер. Инвестиции».

2. Перейдите в раздел «Торговля».

Раздел «Торговля» в приложении «Открытие Брокер. Инвестиции»
Раздел «Торговля» в приложении «Открытие Брокер. Инвестиции»

3. Перейдите в раздел «Торговля».

4. Вбейте в строку поиска «ОФЗ 26232».

Поиск ОФЗ в приложении «Открытие Брокер. Инвестиции»
Поиск ОФЗ в приложении «Открытие Брокер. Инвестиции»
График котировок и цена ОФЗ в приложении «Открытие Брокер. Инвестиции»
График котировок и цена ОФЗ в приложении «Открытие Брокер. Инвестиции»

5. Нажмите «Купить» и подтвердите действие торговым паролем, заданным при установке приложения.

6.Укажите количество лотов для покупки. Один лот обычно равен одной облигации.

7.Снова нажмите «Купить».

Покупка ОФЗ онлайн в приложении «Открытие Брокер. Инвестиции»
Покупка ОФЗ онлайн в приложении «Открытие Брокер. Инвестиции»

Этот вариант подходит для обычного счёта и для ИИС. Продать ОФЗ досрочно также можно в приложении брокера. Минимальная сумма вложений составляет 1000 руб.

Что даёт покупка ОФЗ на ИИС

ИИС привлекает внимание инвесторов возможностью повысить доходность операций с помощью налоговых льгот. До 2021 года купоны по ОФЗ не облагались налогом, поэтому ИИС типа А был выгоден вдвойне: можно было не платить налоги и получать вычет на взносы. С 2021 года ситуация изменилась, и теперь резидентам РФ придётся перечислять в ФНС 13% от размера купона, а нерезидентам — 30%. При этом ИИС типа Б по-прежнему актуален: можно сэкономить на уплате налога.

Если вы купили облигацию за 1010 руб. и продали досрочно за 1100 руб., то с полученной прибыли в 90 руб. также нужно заплатить налог. Кроме того, результаты инвестирования попадают под действие новой прогрессивной налоговой ставки, и при доходе более 5 млн руб. будут облагаться налогом по повышенной ставке в 15%. Таким образом, покупка ОФЗ на ИИС по-прежнему остаётся выгодной благодаря возможности получить вычет.

Облигации федерального займа — консервативный инструмент, который можно использовать в различных торговых стратегиях. Они обладают достаточной ликвидностью и помогают сохранить и приумножить капитал. Чтобы не запутаться в нюансах изменения налогового законодательства, предлагаем изучить статью о расчёте налога по гособлигациям с 2021 года. Желаем вам успешных инвестиций!