Как купить ETF на золото

Самый простой способ инвестировать в резервный актив
Антон Геласимов
Редактор

В начале 2020 г. в мировой экономике начался серьёзный кризис, вызванный эпидемией коронавируса. По данным ФНС на август 2020 г., в России закрылось 1,16 млн компаний малого и среднего бизнеса. Фондовый рынок не стал исключением — индекс S&P 500 за три месяца обвалился более чем на 700 пунктов, а Индекс Мосбиржи — на 500. Когда на рынке начинаются такие потрясения или наступает неопределённость, инвесторы предпочитают переводить свой капитал в резервные активы, одним из которых считается золото.

Спекулировать драгоценным металлом в виде слитков, монет или украшений слишком накладно — всю прибыль съест НДС в размере 20%. Фьючерсы на золото — не самый удобный инструмент для инвестиций: вместе с перспективой хорошего заработка есть риск убытка из-за маржин-колла при серьёзной волатильности цены на базовый инструмент. На этом фоне биржевой инвестиционный фонд (ETF) на золото смотрится очень привлекательно: он прост, доступен и не требует особого контроля.

Где торгуются «золотые» ETF?

Если говорить о зарубежных ETF, то самым известным и крупным из них является американский SPDR Gold Shares (GLD), зарегистрированный на бирже. Этот актив полностью обеспечен золотом, так что покупка GLD — прямая инвестиция в драгоценный металл. В начале 2021 г. цена одной акции составляла 178 долл. Годовое владение такой бумагой инвестору обойдётся в 0,4% от суммы инвестиций. Средняя доходность SPDR Gold Shares за 16 лет деятельности составляет около 9,9%. В 2020 г. акции фонда показали рекордный рост — по отношению к 2019 г. они прибавили 31,8%.

Этот и ещё один ETF (iShares Gold Trust), повторяющий ценовые движения золота, можно приобрести на Санкт-Петербургской бирже, но доступен инструмент только квалифицированным инвесторам.

Обойти ограничение можно, если купить на Мосбирже БПИФ VTBG: фонд следует за ценами на золото, инвестируя в него через покупку ETF SPDR Gold Shares. Отечественный ETF стоит гораздо дешевле, чем бумаги, на которых он основан. На конец января 2021 г. VTBG торговался в районе 0,015 долл. Владение этим БПИФ обойдётся инвестору в 0,5% годовых.

Ещё один отечественный фонд — «Тинькофф Фонд золота» (тикер TGLD). Провайдер покупает акции фонда iShares Gold Trust, на основании которых строит собственные паи.

У российских инвесторов есть возможность приобрести «золотой» ETF, обеспеченный реальным золотом, минуя посредников. На Московской бирже фонд торгуется под тикером FXGD (FinEx Gold ETF). Индексом для слежения является популярный бенчмарк LBMA Gold Price AM USD, от цен которого FXGD не отклоняется более чем на 0,1%. В конце января 2021 г. один пай фонда можно было приобрести за 940 руб. Доходность актива за 2020 г. составила 38,91%, а вместе с 2018 и 2019 гг. — 76,3%.

Как купить ETF в «Открытие Инвестиции»

Для начала необходимо открыть брокерский счёт. Когда личный кабинет станет доступным, можно приобретать активы в приложении «Открытие Брокер. Инвестиции» всего в несколько шагов.

  1. Войдите в приложение.

  2. Активируйте строку поиска в правом верхнем правом углу и введите в ней «ETF». Загрузится список всех доступных для инвестора фондов, среди которых будет FinEx Золото. Выберите его и нажмите кнопку «Купить».

  3. Введите торговый пароль.

  4. Выберите тип заявки, количество лотов к покупке (1 лот = 1 шт.) и нажмите «Купить».

  5. Проверьте информацию и подтвердите действие.

  6. Ожидайте зачисления актива на ваш счёт.
Плюсы и минусы инвестиций в золото через ETF

В отличие от ETF, которые созданы на основе акций, облигаций и других инструментов, «золотые» фонды отслеживают только цены на золото. При этом фонд обеспечивает свои бумаги золотом, которое хранится в специализированных хранилищах надёжных банков. Например, FinEx с 28 января 2021 г. запустил переход с синтетической репликации на физическую. Раньше фонд не владел физическим золотом и отслеживал динамику цен по производным инструментам. Теперь золото FinEx Gold будет храниться в ICBC Standard Bank в золотых слитках с содержанием драгоценного металла 99,5%. За счёт этого стоимость чистых активов (СЧА) фонда значительно вырастет, что закономерно поднимет справедливую цену одного пая FinEx Золото.

Одной из положительных сторон инвестиций в «золотые» ETF является их простота. В отличие от фондов акций, они включают в себя всего один параметр — цену на золото.

Плюсы инвестиций в «золотые» ETF:

  • высокая ликвидность драгоценного металла;

  • самый простой и наименее затратный способ инвестиций в драгоценный металл;

  • доступность информации по активу и индексу, за которым он следует;

  • максимальная корреляция с индексом цен на золото;

  • релевантность для диверсификации портфеля, так как золото — защитный актив.

Однако ETF на драгоценные металлы не лишены и минусов. Даже среди фондов акций редко можно найти те, которые выплачивают дивиденды, а, приобретая ETF на золото, можно рассчитывать только на прибыль от его роста. Ещё один значительный недостаток — комиссии фондов. Они съедают от 0,2% до 0,5% в год от вложенных в ETF средств. Спекулировать активом не выгодно: комиссии за частое открытие и закрытие сделок значительно снижают чистую прибыль от торговли.

Приобретение ETF на золото — один из способов застраховать портфель от убытка, вызванного кризисом в стране или отдельном секторе экономики. Некоторые инвесторы собирают свои долгосрочные портфели используя исключительно фонды, и не только на основе золота. Это позволяет купить сразу десятки или сотни акций в один клик, потратив гораздо меньшую сумму, чем в случае покупки акций по отдельности. Чтобы узнать, какие ещё ETF существуют и как с ними работать, читайте статью в «Открытом журнале».

Вам также может понравиться:
ETF в вопросах и ответах
10 ответов на самые главные вопросы про ETF
Как торговать золотом на бирже
Краткий обзор возможностей инвестирования в драгоценный металл
Как заработать на росте золота: прямое владение
Инвестиционные монеты, обезличенный металлический счёт, фьючерсы и физический металл
Как заработать на росте золота: фонды драгметаллов
«Золотые» ПИФы, российские и иностранные ETF на золото
Как заработать на росте золота: акции российских золотодобытчиков
Как заработать на росте золота: акции российских золотодобытчиков
Как заработать на росте золота: акции иностранных золотодобытчиков
Barrick Gold, Newmont Mining, Agnico-Eagle Mines
Почему не стоит бездумно покупать ETF?
Про необязательные издержки пассивного инвестирования
ETF от Vanguard и Blackrock
Обзор инвестиционных инструментов от крупнейших управляющих компаний в мире
Риски инвестирования в ETF
Чего стоит опасаться