Как инвестировать в индекс Dow Jones

Особенности и перспективы вложений для начинающих инвесторов
Елена Стоева
Частный инвестор

Начинающие работать на фондовом рынке инвесторы часто интересуются, что такое индекс Dow Jones и как его купить. DJIA ー промышленный индекс, в него входят 30 крупнейших стабильно развивающихся американских компаний, акции которых торгуются на биржах NYSE и NASDAQ. Все бумаги в его составе — голубые фишки, поэтому, наблюдая за движением индекса, инвесторы могут судить, как чувствует себя экономика страны в целом.

Американский фондовый рынок самый старый и развитый, поэтому за его индексами следят практически все инвесторы, из какой бы страны они ни совершали сделки. Как правило, финансовые новости начинаются с сообщений о динамике движения индекса Dow Jones.

Как образовался индекс Dow Jones

Впервые индекс рассчитали в 1884 году. В его составе было девять железнодорожных предприятий и две промышленные компании. Сейчас промышленная часть в названии имеет скорее историческое значение, так как предприятия, входящие в индекс, выбираются экспертами рынка.

Нет никаких установленных правил относительно того, какие компании будут составлять Dow Jones, поэтому они пересматриваются в зависимости от конъюнктуры рынка. Через 12 лет после образования, в 1896 году, индекс был разделён на DJIA для промышленного сектора и DJTA, рассчитываемый в транспортном сегменте рынка. В состав индекса Dow Jones входят такие компании, как American Express, Apple, Boeing, Coca-Cola, ExxonMobil, Mcdonalds, Visa, Walmart. За годы своего существования индекс вырос в 54 раза.

Рис. 1. График индекса Dow Jones на 13.07.2020 г. от начала его расчёта. Источник: https://ru.investing.com/indices/us-30

Из графика видно, что индекс в это время как рос, так и сильно проседал. Но на большом интервале он показывает постоянный рост, поэтому для инвестора покупка Dow Jones может быть хорошим решением. Хотя он и составлен для оценки эффективности промышленного сектора, на показатели индекса влияют не только корпоративные отчёты, но и внешние и внутренние политические события, и даже стихийные бедствия.

Состав индекса сохраняется таким образом, чтобы он мог хорошо отразить деятельность всех секторов, важных для экономики Соединённых Штатов. Dow Jones включает компании из следующих отраслей промышленности:

  • аэрокосмическая;
  • нефтяная и химическая;
  • оборонная, розничная и пищевая;
  • фармацевтическая;
  • информационные технологии;
  • финансовые услуги;
  • телекоммуникации и развлечения;
  • строительство и горное дело.
Как рассчитывается Dow Jones

Промышленный индекс Dow Jones, в отличие от S&P 500 и других популярных индексов, взвешен по цене и не учитывает изменения рыночной капитализации. Для его расчёта курсовую стоимость всех входящих в него 30 акций складывают, а потом делят на показатель, который корректируется в зависимости от выплаты дивидендов и в результате дробления акций.

Например, если бумага делится на две части, то её цена снижается примерно вдвое. Это значит, что компания теряет половину своего влияния на индекс, хотя реального изменения капитализации не произошло.

Раньше, у истоков образования индекса, всё было просто. В нём находились всего двенадцать акций, и делитель был также равен 12. Нужно было сложить цены всех бумаг и разделить на их количество. Первый опубликованный показатель Dow Jones Industrial был равен 40,94 долл.

Позже ввели делитель, с помощью которого стало возможным учесть дробление акций и выплачиваемые по ним дивиденды. Чтобы определить этот показатель, необходимо взять новую сумму курсов акций и разделить её на старое значение индекса.

Как купить Dow Jones

Вложения в DJIA интересны для многих участников рынка, так как, инвестируя в фондовые индексы, они становятся акционерами сразу нескольких предприятий (в данном случае ー тридцати). Есть несколько способов купить Dow Jones.

Самостоятельная покупка индексных акций

В теории это сделать можно, но на практике ー сложно. Чтобы самостоятельно приобрести Dow Jones, инвестору потребуется купить как минимум по одной акции входящих в его состав компаний. Это обойдётся недёшево, так как некоторые акции из индекса стоят несколько тысяч долларов за штуку. Плюс необходимо учитывать затраты на комиссии.

Кроме того, необходимо постоянно наблюдать за рынком и периодически ребалансировать индексный портфель. Но плюс такого способа в том, что при владении акциями инвестор может получать дивиденды. Чтобы купить бумаги, входящие в состав Dow Jones, нужно открыть счёт у брокера.

Приобретение ETF на индекс

Торговля биржевыми фондами подходит как долгосрочным инвесторам, желающим диверсифицировать свой портфель, так и активным трейдерам, которые хотят активно торговать с использованием инструментов, представленных на иностранных биржах. ETF, инвестирующие в индекс, можно покупать/продавать так же, как ликвидные акции, в течение дня.

Трейдеры могут использовать стратегию скальпинга: технический анализ позволяет быстро получить результат. Но такой стиль работы требует серьёзного подхода и детального изучения.

Торговля фьючерсами на индекс Dow Jones

Инвестировать в DJIA можно также с помощью фьючерсных контрактов ー стандартизированных соглашений между продавцом и покупателем на приобретение или продажу базового актива в будущем. В нашем случае им является индекс. Этот расчётный инструмент торгуется на срочном рынке и не требует реальной поставки ценных бумаг.

Торговля контрактами ー достаточно рисковое предприятие и подходит не всем инвесторам, потому что здесь используется маржинальное (кредитное) плечо. Трейдеру требуется внести не полную стоимость индекса, а только гарантированное обеспечение.

Фьючерсы на индексы подвержены сильной волатильности, поэтому инвестор может как быстро заработать на их колебаниях, так и легко потерять деньги. Но, несмотря на сильные рыночные движения, они достаточно ликвидны и хорошо поддаются техническому анализу, поэтому подходят для работы активным трейдерам.

Приобрести ПИФ, инвестирующий в индекс

Паевой инвестиционный фонд, как и ETF, составлен из акций индекса и отслеживает его ежедневное движение. Оба вида фондов могут копировать работу индекса, выдерживая пропорции бумаг, в точности соответствуя Dow Jones.

Плюс вложения как в индексные биржевые, так и паевые фонды в том, что приобрести их можно совсем недорого. Но ПИФ, в отличие от ETF, потребует от инвестора оплаты больших комиссий, поскольку они взимаются с него как при покупке/продаже паёв, так и за управление активами.

Какие налоги платит инвестор

Согласно российскому законодательству, частный инвестор при получении прибыли от вложений в ценные бумаги должен заплатить налог в размере 13%, как при продаже акций, так и при получении по ним дивидендов. Такая ставка установлена для резидентов ー физических лиц. Для нерезидентов она составляет 30%, а юридическим лицам необходимо заплатить 20% от своего дохода. Брокер для своих клиентов ー налоговый агент и сам производит за них отчисления в казну.

Прибыль, полученная от фьючерсов и ETF, подлежит налогообложению точно так же, как и по акциям. Но если биржевой фонд выплачивает дивиденды, акционер обязан самостоятельно заполнить декларацию 3-НДФЛ и уплатить подоходный налог. Однако, если инвестор владеет паями ПИФа более трёх лет, он освобождается от уплаты налога.

DJIA изменяется вместе с развитием американской экономики. Чтобы начать зарабатывать на финансовом рынке, можно открыть счёт и инвестировать в промышленный индекс уже сегодня.

Вам также может понравиться:
Почему я не инвестирую в Индекс МосБиржи
а самостоятельно выбираю акции
Почему стоит ориентироваться на индекс при покупке акций?
Некоторые мысли, которые помогут избежать ошибок при инвестировании
Dow Jones падает — что делать?
Простой способ оценить динамику рынка и развития экономики США
Как увеличить вложения в акции в несколько раз
Примеры того, как проблемы компаний могут превратиться в сверхприбыли
Как инвестировать в Индекс МосБиржи (IMOEX)?
Алгоритм работы с бенчмарком российского фондового рынка
Вложения в международные рынки с помощью ETF
Что собой представляют эти инвестиционный фонды?
Инвестиции в индекс S&P 500
Как российскому инвестору заработать на американских активах
Как инвестировать в индекс NASDAQ
Основные аспекты торговли
Инвестиции в индекс DAX
Из чего состоит, как рассчитывается и используется в торговле