Как инвестировать в акции

Пошаговая инструкция для начинающих

Инвестировать — значит вкладывать деньги во что-то, что впоследствии принесёт вам прибыль. Инвестировать в акции — значит вкладывать деньги в конкретную компанию и владеть её долей. Например, вы купили акцию Apple, и теперь часть бизнеса в объёме, который даёт одна бумага, принадлежит вам. В этой статье мы разберём основные моменты, которые касаются инвестирования в акции российских и зарубежных эмитентов, то есть компаний, выпустивших ценные бумаги.

Почему акции

Какие права есть у владельцев акций:

  • участвовать в собрании акционеров;

  • получать часть прибыли компании в виде дивидендов;

  • претендовать на имущество эмитента в случае его ликвидации.

Для большинства инвесторов акции — это способ приумножить капитал. У владельца акций может быть два источника прибыли, которые могут работать как по отдельности, так и совместно. К ним относятся:

  • Дивиденды. Когда компания получает прибыль, часть её она может выплачивать акционерам. Как правило, средняя дивидендная доходность на американском рынке составляет около 2,5%, на российском — более 5%. Таким образом, дивидендные акции — инструмент, который может обеспечить стабильный пассивный доход.

Средняя дивидендная доходность – отношение дивидендов за год к цене акции.

  • Рост курсовой стоимости. Этот вариант принесёт прибыль, если вы продали бумагу дороже, чем купили. Спрогнозировать конкретные цифры здесь невозможно, потому что на стоимость акций влияет много различных факторов.

Субъективные и объективные факторы стоимости акций на бирже.

За последние десять лет средняя ставка по депозитам не превышала 9%, в то время как доходность российского фондового рынка составила около 15% без учёта дивидендов. При этом многим инвестирование в акции компаний может показаться рискованным и сложным. С депозитами всё проще: положил деньги в банк, они застрахованы и приносят небольшой процент. Однако инвестирование на фондовом рынке не обязательно должно сопровождаться высоким риском. Если выбирать надёжные компании, воздерживаться от спекуляций и диверсифицировать портфель — вкладывать в различные ценные бумаги, то риски будут не намного выше, чем при открытии банковских вкладов, зато доходность станет больше. Рассмотрим, как инвестировать в акции с нуля.

Шаг 1. Определитесь, зачем вам инвестиции

Ситуация на фондовом рынке постоянно меняется, и никто не может дать гарантии, какая именно акция взлетит, а какая — окажется в аутсайдерах. Однако бессистемные инвестиции, без цели, плана и стратегии, точно повысят риск потерять вложенные деньги. Чтобы начать инвестировать правильно, следуйте инструкции.

  1. Определите свои цели. Подумайте и решите, что вы хотите получить и когда. Это может быть образование детей через десять лет, безбедная старость через 20 или покупка домика у моря через пять. Потом рассчитайте, сколько вам понадобится денег, чтобы достигнуть выбранной цели. Обязательно учитывайте инфляцию, иначе, когда вы накопите нужную сумму, на реализацию цели её может не хватить, потому что цены выросли. Для расчёта можно воспользоваться калькулятором стоимости финансовой цели.
  1. Оцените текущее финансовое положение. У вас могут быть сбережения и уверенность в завтрашнем дне, а может быть жизнь от зарплаты до зарплаты, кредиты и долги. Трезвая оценка ситуации повышает вероятность достижения цели.

4 категории людей с точки зрения финансовой грамотности.

  1. Рассчитайтесь с долгами и сформируйте финансовую подушку безопасности. Переплаты по кредитам часто бывают существенными, поэтому сначала стоит выплатить долги. Также важно сформировать финансовую подушку безопасности — запас денежных средств в размере три-шесть месячных доходов на случай непредвиденных ситуаций, после чего можно приступать к инвестированию. Это поможет спокойнее относиться к изменениям цен на акции и принимать решения без страха потерять последнее. Не направляйте на инвестиции финансовую подушку безопасности или заёмные средства, каким бы надёжным ни казалось вложение.

Цены акций и других активов на бирже называются котировками.

  1. Определитесь со стартовым капиталом. Подумайте, с чего вы начнёте: сразу вложите всю сумму или будете инвестировать постепенно.

  2. Подумайте, сколько времени вы готовы уделять выбору объектов для инвестирования. Можно тратить несколько часов в год, а можно несколько часов в день — всё зависит от ваших возможностей. Определившись, вы сможете выбрать стратегию и инвестиционные инструменты, а также предположить ожидаемую доходность.

  3. Выберите брокера и откройте счёт. Для этого не нужно посещать офис брокерской компании — достаточно заполнить заявку онлайн. Если потребуется помощь при оформлении заявки, воспользуйтесь нашей инструкцией. Открыв счёт, вы получите доступ к различным торговым площадкам и сможете покупать российские и зарубежные ценные бумаги.

Шаг 2. Выберите способ управления капиталом

Какие варианты могут быть:

  • Доверительное управление (ДУ). Вы заключаете договор с управляющей компанией, специалисты которой следят за рынком, выбирают ценные бумаги и совершают сделки за вас. За их работу придётся платить комиссию, но при этом не потребуется вникать в особенности фондового рынка.

  • Самостоятельные вложения. Вы выбираете стратегию и бумаги, определяете степень риска и совершаете сделки. Минус — временные затраты. Плюс — контроль над ситуацией и экономия на комиссиях.

Если вы решили инвестировать самостоятельно, то вы можете:

  • выбирать отдельные акции;

  • покупать ETF или БПИФ.

ETF (exchange-traded fund) — это специальные фонды. Они приобретают много различных активов (ценных бумаг и других финансовых инструментов) и разделяют их на части — паи или акции, а затем продают на бирже. Если вы покупаете пай ETF, то становитесь владельцем сразу всех активов, которые входят в состав фонда, пропорционально доле этого пая. Биржевой паевой инвестиционный фонд (БПИФ) — российский аналог ETF.

Шаг 3. Выберите подходящие акции

Разберём, что нужно учитывать при выборе бумаг, чтобы получить сбалансированный портфель.

1. Определитесь с инвестиционной стратегией

Существуют три наиболее известных варианта.

  • Дивидендная стратегия. Её суть заключается в том, чтобы покупать ценные бумаги, по которым компания регулярно выплачивает часть прибыли своим акционерам. Инвестирование в дивидендные акции подходит тем, кто хочет обеспечить себе пассивный доход. Как правило, основной риск подобной стратегии заключается в том, что компания может перестать выплачивать дивиденды или снизить их размер. При поиске подходящих ценных бумаг важно оценить уровень долга компании и понять, хватает ли эмитенту прибыли на выплаты акционерам.

  • Стоимостная стратегия. Эта стратегия подразумевает поиск бумаг перспективных компаний, которые при этом недооценены рынком — то есть стоят дешевле, чем могли бы. Это значит, в будущем стоимость таких акций может вырасти и принести прибыль за счёт курсовой разницы. Подобный подход потребует фундаментального анализа показателей компаний, потому что необходимо определить причину низких котировок бумаг. Может оказаться, что низкая цена обусловлена высоким уровнем долга или неактуальным для потребителей товаром, на который нет спроса.

  • Вложение в акции роста. Вы вкладываете деньги в перспективные компании, которые могут принести существенную прибыль в будущем. Как правило, компании роста не платят дивиденды и направляют всю прибыль на развитие. Для поиска подходящих бумаг нужно хорошо разбираться в трендах, чтобы определять потенциально прибыльные направления.

При выборе любой стратегии следует ориентироваться на длительные цели. Как правило, чем короче период, на который приобретаются акции, тем выше риски.

2. Выберите компании для вложений

Регламентированных правил по выбору объектов для инвестиций не существует, но есть некоторые нюансы, которые следует учитывать.

  • Присмотритесь к компаниям, чьей продукцией вы пользуетесь. Например, Уоррен Баффетт однажды попробовал Coca-Cola, и напиток ему понравился. Знаменитый инвестор по достоинству оценил компанию и держит её акции в своём портфеле уже несколько десятков лет.

  • Оценивайте бизнес в целом, а не только бумагу. Вы покупаете долю в компании, поэтому нужно понимать, как устроен её бизнес и какие у неё есть перспективы. Тот же Уоррен Баффетт считает, что приобретать акции нужно на длительный срок. Ему принадлежат слова: «Когда мы покупаем доли в отличных компаниях с превосходным менеджментом, наш любимый срок инвестирования — навсегда».

  • Смотрите на конкурентов. У компании могут быть хорошие финансовые результаты и привлекательная стоимость бумаг. Но если сравнить её с другими представителями отрасли, может выясниться, что есть эмитенты с более впечатляющими показателями.

  • Ищите перспективные варианты. Важно, чтобы у компании была возможность развиваться и оставаться устойчивой в течение многих лет, причём независимо от выбранной вами стратегии инвестирования. Изучайте рынок и планы развития компании, чтобы понимать, что ждёт её дальше.

  • Изучайте менеджмент компании. Этого правила придерживаются многие инвесторы. Например, миллиардер Карл Айкан говорил: «Компания будет расти или падать вместе с гендиректором». Если руководство думает о будущем компании, а не только о собственной выгоде, то шансы на успех предприятия выше.

3. Выясните, какие типы акций существуют

Привилегированные акции имеют приоритет при выплате дивидендов, но, как правило, у их владельцев отсутствует право голоса на собрании акционеров.

Дивиденды по обыкновенным акциям выплачиваются на усмотрение компании, но такие бумаги дают право голоса своим держателям.

Если у компании есть оба типа акций, то в случае финансовых трудностей дивиденды по привилегированным будут выплачены в обязательном порядке, при этом по обыкновенным бумагам их может и не быть. Размер дивидендов по привилегированным бумагам указан в уставе эмитента в виде фиксированного количества или процента от номинальной стоимости акции.

Если инвестирование ориентировано на покупку дивидендных акций, то можно остановить выбор на привилегированных бумагах. Если важно участвовать в жизни компании, — стоит приобрести обыкновенные акции.

4. Изучите параметры бумаг

Чтобы понять, стоит ли инвестировать в акции конкретной компании, необходимо проанализировать следующие характеристики её ценных бумаг.

  • Ликвидность. Это свойство актива, которое показывает, насколько быстро его можно продать по рыночной цене. Чем выше ликвидность инструмента, тем лучше — значит, спрос на него большой.

  • Волатильность. Показатель отражает, как сильно меняется стоимость бумаги за единицу времени. Чаще всего акции стабильных компаний отличаются невысокой волатильностью.

  • Диапазон цен. В первую очередь в торговом приложении вы видите рыночную цену — это стоимость акции на настоящий момент. Также в приложении часто указываются минимальная, максимальная и средняя цена бумаги в течение торговой сессии или заданного периода. Их можно использовать, чтобы выбрать более подходящую стоимость покупки акции.
Рис. 1. Диапазон цен акций на примере компании «МТС» (MTSS)
Рис. 1. Диапазон цен акций на примере компании «МТС» (MTSS)

5. Проанализируйте график котировок

Выбирать акции для инвестирования можно при помощи технического анализа — то есть оценивая график котировок бумаги в торговом терминале или мобильном приложении брокера. Начинающим инвесторам это может показаться сложным, но есть масса обучающих материалов. Существует много видов графиков, но чаще всего используются два:

  • линейный;

  • свечной.

Линейный график строится по осям времени и цены в виде линии, которая отражает стоимость бумаги на момент закрытия периода — например, торговой сессии.

Рис. 2. Пример линейного графика цены акции в приложении «Открытие Инвестиции»
Рис. 2. Пример линейного графика цены акции в приложении «Открытие Инвестиции»

Свечной график состоит из окрашенных в разные цвета прямоугольников с «хвостиками», так называемых японских свечей. Каждый прямоугольник — это колебания стоимости акции за определённый промежуток времени, а его цвет говорит о росте или снижении котировок.

Рис. 3. Пример свечного графика цены акции в приложении «Открытие Инвестиции»
Рис. 3. Пример свечного графика цены акции в приложении «Открытие Инвестиции»
Рис. 4. Японская свеча. Наличие цвета в теле свечи говорит о снижении котировок в пределах временного интервала
Рис. 4. Японская свеча. Наличие цвета в теле свечи говорит о снижении котировок в пределах временного интервала

Оба вида графика позволяют оценить тренд бумаги. Если линия уходит вверх, это восходящий тренд и котировки растут. Если вниз — нисходящий и котировки падают. Свечной график также помогает спрогнозировать развороты или продолжение трендов. Подробнее о них можно почитать здесь.

6. Сравните динамику акций с рынком

В этом помогут биржевые индексы — показатели, которые отражают изменение цены определённой группы активов. Например, существует индекс S&P 500, в который входят акции 500 крупнейших по капитализации компаний на американском рынке. Когда фондовый рынок растёт или снижается, индекс — то есть акции компаний, включённые в него, — повторяет эту динамику. Биржевые индексы могут делиться по странам, отраслям, группам компаний, товарам и так далее. Они — своеобразные индикаторы, которые помогают оценить ситуацию на фондовом рынке.

Отклонение акций компании от индекса в ту или иную сторону может говорить как о её проблемах, так и о перспективах. Если динамика выбранной бумаги отличается от динамики индекса, нужно найти причины подобного отклонения и решить, стоит ли инвестировать деньги в такую компанию.

Шаг 4. Сделайте первую покупку

Совершать сделки на бирже просто: достаточно установить мобильное приложение брокера и буквально в несколько кликов добавить необходимые бумаги в портфель. Пошаговый алгоритм будет следующим.

1. Пополните счёт

Это можно сделать через приложение банка. Деньги приходят в течение нескольких часов или дней, в зависимости от банка. Второй вариант — перевод с банковского счёта по реквизитам, которые можно найти в личном кабинете брокерского приложения.

2. Найдите акцию для покупки

В поле для поиска введите название компании или её тикер — кодовое имя актива, состоящее из нескольких латинских букв. У некоторых эмитентов тикеры похожи, и их легко перепутать: например, у ритейлера «Магнит» тикер MGNT, а у «Магнитогорского металлургического комбината» — MAGN. Всегда проверяйте, что именно вы собираетесь купить.

3. Укажите количество лотов

Акции на бирже торгуются лотами — это минимальное количество бумаг, которое можно купить. Обычно у российских компаний лотность зависит от стоимости бумаги: чем ниже цена, тем больше акций в лоте. Например, в один лот «Газпрома» входят десять акций, а у Segezha Group — 100 акций. У иностранных эмитентов такой зависимости нет: один лот, как правило, равен одной бумаге. Так, вы можете купить как одну акцию Intel за 50 долл., так и одну акцию Amazon за 3500 долл.

4. Установите цену покупки

Обычно в брокерском приложении вам предлагают совершить сделку по рыночной цене, то есть по той, которая действует в данный момент. Такая заявка на покупку, или ордер, называется рыночной. Также вы можете установить другую цену покупки — ту стоимость, которую считаете подходящей для бумаги. В этом случае ордер будет называться лимитным, а сделка произойдёт, когда рыночная цена совпадёт с указанной в заявке. Подробнее о том, какие существуют ордеры на бирже, читайте в статье «Открытого журнала».

5. Совершите покупку

Когда все параметры сделки установлены, нажмите «Купить» — и акции появятся в вашем портфеле. На фондовом рынке существуют различные режимы расчётов. По акциям, как правило, действует режим Т+2. Это значит, что с юридической точки зрения акция станет вашей только через два торговых дня после совершения сделки. Об этом важно помнить, если вы покупаете бумагу для получения дивидендов.

Шаг 5. Проверьте, насколько здоров ваш портфель

На фондовом рынке существует универсальное правило: чем выше доходность, тем выше риск. Если вам предлагают инвестицию с обещанием доходности в десятки и сотни процентов годовых, нужно задуматься — вероятнее всего, это мошенники. Дополнительный повод насторожиться — гарантия получения прибыли. В инвестициях в акции риск есть всегда, поэтому гарантировать доход никто не может.

Риски инвестирования в акции

Существует три основных вида риска при вложении денег в акции.

  • Кредитный. Он подразумевает, что у любой компании есть вероятность обанкротиться. В таком случае акции обесценятся, а вы потеряете свои вложения. Кредитные риски оценивают специальные рейтинговые агентства — например, международные Fitch, Moody′s и Standard&Poor’s или российские — «Эксперт РА» и «АКРА». Чем выше рейтинг эмитента, тем ниже вероятность его банкротства.

  • Рыночный. На фондовом рынке действует закон спроса и предложения: когда акции востребованы, их котировки начинают расти. Соответственно, если спрос идёт на спад, стоимость бумаг также снижается. На желание инвесторов купить или продать акции во многом влияет новостной фон. Так, котировки пойдут вниз, если инвесторы начнут массово продавать акции на фоне негативных новостей — например, о плохих финансовых результатах или о разрыве партнёрского соглашения.

  • Ликвидности. По акциям надёжных эмитентов ежедневно совершается сотни и даже тысячи сделок. Такие бумаги легко купить или продать. Но есть и менее востребованные активы. Если вы держите в портфеле низколиквидные акции, существует вероятность, что на бирже не найдётся покупателя, когда вы решите продать их по рыночной цене.

Как снизить риски

Основной способ минимизации рисков при инвестировании в акции компаний — это вложение денежных средств в разные виды активов, или диверсификация. Когда в портфеле много бумаг, и одна из них начинает падать, просадку могут нивелировать другие. Сторонниками этого подхода были многие известные инвесторы.

Мы диверсифицируем, поскольку не можем предсказать будущее.

Пол Самуэльсон, экономист и лауреат Нобелевской премии

Как можно распределить активы, чтобы получить здоровый портфель.

  • Инвестируйте в разные рынки и страны. Экономики государств подразделяются на развитые и развивающиеся. Первые более стабильны, но инвестиции в них отличаются невысокой доходностью. Вторые могут принести большую прибыль, но станут более рискованным видом вложений. Примеры развитых стран — США и Канада, развивающихся — Россия, Индия, Китай.

  • Выбирайте разные секторы экономики. Компании из разных отраслей по-разному ведут себя при изменении состояния экономики. Диверсификация по отраслям помогает минимизировать риски: когда одна из них просядет, рост другой сможет компенсировать снижение.

  • Покупайте акции разных компаний. Вкладывать все деньги или основную их часть в ценные бумаги одного-двух эмитентов рискованно. Портфель окажется более сбалансированным, если в нём будут присутствовать акции представителей каждого сектора экономики, при этом доля одной компании не превысит 5–10%. Подходящая альтернатива покупке бумаг отдельных эмитентов — паи ETF, которые можно считать диверсифицированным активом.

Признаки здорового портфеля

Как правильно инвестировать деньги в акции? В первую очередь, необходимо внимательно выбирать ценные бумаги. Перечислим несколько параметров, которые говорят о сбалансированности портфеля.

  1. Акции соответствуют выбранной цели и стратегии. Если портфель ориентирован на получение стабильных дивидендов, акции роста в нём будут лишними.

  2. Соблюдается диверсификация. В составе портфеля присутствуют представители разных секторов экономики из нескольких стран.

  3. Выбор акций фундаментально обоснован. Нет спонтанных приобретений: перед покупкой бумаг каждая компания была проанализирована на предмет устойчивого финансового состояния.

  4. Акции ликвидны и отличаются низкой волатильностью. Такой подход поможет снизить рыночный риск и риск ликвидности.

Что такое трейдинг?

Трейдинг — это активная торговля финансовыми инструментами, когда сделки совершаются с высокой частотой — например, несколько раз в день или даже в час. Такой подход ещё называют спекулятивной торговлей. При долгосрочном инвестировании вы выбираете бумагу, оценив качество компании, и держите её в портфеле длительное время. Трейдинг подразумевает постоянный мониторинг ситуации на фондовом рынке, поиск точек входа в актив и продажу бумаг при достижении цели, которая обоснована техническим анализом. И всё это — на достаточно коротких временных отрезках в несколько минут, часов или дней.

Привлекательность трейдинга состоит в том, что он даёт возможность в течение короткого времени получить высокую прибыль. Отсюда следует главный минус: чтобы много заработать, придётся сильно рисковать. И нет гарантий, что риск себя оправдает. Трейдингом нельзя заниматься пару часов в месяц — это ежедневная работа.

Как научиться трейдингу.

Как платить налоги при инвестировании в акции

При получении прибыли от вложений инвестор должен уплатить налоги. В случае с акциями такая обязанность возникает:

  • при получении дивидендов;

  • при продаже бумаг по цене выше цены покупки.

Ставки и условия уплаты налогов при этом различаются в зависимости от страны эмитента. В таблице приведены основные ситуации, с которыми может столкнуться частный инвестор.

Тип дохода

Налоговая ставка

Кто перечисляет налог

Дивиденды по российским акциям

13% — на доходы до 5 млн руб.,

15% — на доходах свыше 5 млн руб.

Налоговым агентом выступает брокер

Дивиденды по иностранным акциям

для США — 30%,

ставки других стран можно посмотреть на сайте СПБ Биржи

Инвестор самостоятельно декларирует доходы и при необходимости платит налоги

Прибыль от продажи российских акций

13% — на доходы до 5 млн руб.,

15% — на доходы свыше 5 млн руб.

Налоговым агентом выступает брокер

Прибыль от продажи иностранных акций

13% — на доходы до 5 млн руб.,

15% — на доходы свыше 5 млн руб.

Налоговым агентом выступает брокер

Рис. 5. Налоговые ставки при инвестировании

Между Россией и США существует соглашение об избежании двойного налогообложения, благодаря которому по дивидендам можно платить не 30%, а 13% — 10% в США и 3% в России. Чтобы получить такую возможность сэкономить, необходимо подписать форму W-8BEN.

По всем дивидендам, полученным от иностранных эмитентов, необходимо отчитываться в налоговые органы и самостоятельно уплачивать налог. Сделать это можно, заполнив декларацию по форме 3-НДФЛ.

Обратите внимание, что ряд компаний, которые ведут свою деятельность в России, зарегистрированы на территории других стран. В таком случае на Московской бирже торгуются депозитарные расписки, а инвесторам нужно отчитываться о дивидендах в ФНС самостоятельно.

Калькулятор налогов на доход от инвестиций

Инвестирование на рынке акций — это возможность сохранить и приумножить свой капитал, если вдумчиво подойти к выбору ценных бумаг. И неважно, сколько денег у вас есть на старте: даже на несколько тысяч рублей можно собрать диверсифицированный портфель из ETF и БПИФов или подобрать акции отдельных компаний и постепенно их докупать.

Чтобы начать инвестировать в акции с нуля, достаточно потратить 15 минут и открыть брокерский счёт. «Открытие Инвестиции» предоставляет доступ к Московской и Санкт-Петербургской биржам, на которых можно приобрести ценные бумаги из разных стран и сформировать надёжный портфель. Заполните заявку прямо сейчас!