IPO-2020: что ждёт российские компании?

Последние годы первичное публичное размещение акций в России происходит редко. В 2019 году на биржу собирались выйти более пятнадцати компаний, но действительно сделала это только фирма HeadHunter. В форме вторичного размещения (SPO) прошли ещё восемь сделок. Чего ожидать в следующем году, обсудим в этой статье. 

Как уже было сказано, только HeadHunter, платформа для поиска работы, смогла привлечь инвесторов и выйти на биржу NASDAQ. IPO состоялось 9 мая: 16,3 млн ADS были размещены по цене 13,5 долл. за штуку. Общую стоимость компании инвесторы оценили в 675 млн долл.

Две компании собирались провести IPO в 2019 году, но отказались. В апреле 2019 компания «Черкизово», один из крупнейших мясопроизводителей, перенесла размещение на неопределённый срок, хотя изначально собиралась разместить акции на 200 млн долл. Затем решение об отмене IPO принял «Рустранском», оператор ж/д перевозок зерна и леса: вместо размещения на бирже акций на 300 млн долл. компания выбрала частную сделку.

Однако при этом многие компании всё же провели SPO, в том числе из-за желания получить прибыль на фоне улучшения рыночной конъюнктуры. Вот те, кто разместил акции на наибольшую сумму в 2019 году.

• Лидер списка — ПАО «Газпром». В ходе SPO холдинг разместил на МосБирже два пакета казначейских акций в 2,9% и 3,6%, оценённые соответственно в 139 млрд руб. и в 187,7 млрд руб.
  
  
• 23,7% акций «Детского мира» были проданы на сумму 15,9 млрд руб. Такое решение приняли АФК «Система» и РКИФ.
  
  
• Крупнейшим размещением акций года в горно-металлургическом секторе стала сделка «Норникеля». Объём акций составил около 552 млн долл.
  
  
• «Полюс», или PGIL, продал в апреле около 3,84% акций. Их общий объём составил 390 млн долл.
  
  
• Норвежская корпорация Telenor продала свою последнюю долю акций (8,9%) в Veon, владельцу оператора «Билайн». Их стоимость составила 362 млн долл.
  
  
• Fletcher Group, крупнейший акционер НЛМК, выставил на продажу пакет акций (2,6%) общей стоимостью 425 млн долл.
  
  
• Evraz и их партнёры дважды за год продавали акции компании: в марте было продано 1,8% акций, в июне — 1,7%. Их общая стоимость составила 390 млн долл. 

В новом году будет возможность провести IPO и SPO компаний, ранее отложивших это, если фондовый рынок России сохранит текущую тенденцию роста. В 2019 году по индексу МосБиржи наблюдался рост более чем на 27%. Но, поскольку IPO в нашей стране проходят с переменным успехом, инвесторы продолжают относиться к ним с долей насторожённости.

Вполне возможно проведение IPO компанией «Яндекс.Такси». Переговоры о первичном размещении акций в России и США ведутся с американскими банками Morgan Stanley и Goldman Sachs, которые участвовали в IPO «Яндекса» в 2011 году. Аналитики Goldman Sachs оценивают стоимость бумаг «Яндекс.Такси» в 7,7 млрд долл.

Также планы выхода на IPO есть у сети магазинов Fix Price. Компания значительно расширила свою географию продаж за последние годы: под её управлением 3,5 тыс. магазинов в 830 населённых пунктах России, а также точки продаж в Казахстане, Грузии, Латвии и Республике Беларусь.

Также в 2020 году планируют разместить акции на бирже следующие компании:

• IBS, IT-компания (планировала сделать это в 2018 году, но перенесла сроки IPO из-за санкций);
  
  
• Softline, международная IT-компания;
  
  
• GV Gold — одно из десяти ведущих золотодобывающих предприятий России;
  
  
• Goldman Group, производитель зерна и мяса;
  
  
• РЕСО-Гарантия, страховая компания;
  
  
• ЕМС, сеть частных медцентров;
  
  
• Segezha Group, международный лесопромышленный холдинг.

В ближайшие годы выйти на IPO или SPO планируют компании Ozon, «ВкусВилл», агрохолдинг «Русагро», «Совкомбанк», сети «Мосгорломбард» и «Медси», а также туроператор «Интурист».

--
Статья подготовлена по материалам РБК.