Инвестиционный портфель — осень 2021

Осень на фондовом рынке — особое время. После поры отпусков инвесторы проводят аудит своих счетов и ищут новые варианты для вложений. Много интересных идей можно почерпнуть из недавней публикации «Открытие Брокер»: аналитики составили «осенний» инвестиционный портфель. Они уделили особенное внимание диверсификации внутри каждого класса активов. В итоге получилось решение, уравновешенное по степени риска и доходности.

Чтобы составить сбалансированную корзину, эксперты проанализировали сложившуюся после пандемии экономическую ситуацию в нашей стране и во всём мире. Коротко изложенные выводы можно свести к следующему.

1. Мировая экономика продолжает восстанавливаться после коронакризиса.
   
   
2. Текущий инфляционный всплеск, возникший во многом из-за дефицита полупроводников, идёт на спад.
   
   
3. В долгосрочной перспективе рост ВВП сдерживают геополитические конфликты и высокая долговая нагрузка.

Аналитики ожидают сохранения благоприятных условий для роста фондового рынка в ближайшие несколько лет. Поэтому в составе портфеля 56% занимают акции, а 36% — корпоративные облигации.

По каждому эмитенту акций даётся оценка от «на уровне рынка» (ожидаемая доходность 5–10% годовых) до «активно покупать» (ожидаемая годовая доходность выше 15%). По облигациям значение «покупать» или «на уровне рынка» присваивается в зависимости от того, превышает ли ожидаемая доходность среднее значение для бумаг данного кредитного качества или нет.

Акции

В топ-10 российских компаний в «осеннем» портфеле входят: АФК «Система», «РУСАЛ», ГК «Самолёт», «МТС», «Белуга Групп», «ВТБ», Globaltrans, «Юнипро», «Сбер», «Газпром». Средняя прогнозируемая доходность по дивидендам составляет 7,1%, а потенциал роста оценивается в 26,5% годовых.

Топ-20 зарубежных компаний состоит из предприятий различных секторов экономики. Информационные технологии представлены Mastercard, Visa, PayPal, Microsoft, Apple, ServiceNow, Salesforce. com. Из сектора потребительских товаров взяты Alibaba Group, Amazon и MercadoLibre. Также в портфель отобраны компании из отраслей промышленности, здравоохранения, финансов, энергетики, коммуникаций и розничной торговли.

Облигации

Корпоративные облигации российских эмитентов в портфеле соответствуют кредитному рейтингу от BBB+ до А+ и имеют срочность от полугода до трёх лет. Средняя доходность составляет 9,26%.

В корзину еврооблигаций входят бумаги с рейтингом от ВВВ- до В+ и средней доходностью 3,89%. Основные страны размещения — Индонезия, Китай, США и Турция.

Драгоценные металлы

Сентябрь — хороший месяц для золота и серебра в связи с начинающимся высоким сезоном в Азии. На цены может также положительно повлиять продолжение мягкой монетарной политики в США и Европе. К негативным факторам относится продолжающаяся пандемия коронавируса, которая снижает спрос на ювелирные изделия.

Осень — отличное время для начала инвестирования. Откройте брокерский счёт и начните зарабатывать на фондовом рынке уже сейчас. Ориентируйтесь на профессионалов: используйте распределение финансов по разным классам активов и достаточную диверсификацию внутри них. Составляя портфель по такому принципу, можно значительно сократить риски и получить высокую прибыльность капитала. А чтобы избежать разочарования, начинайте с небольшой суммы, читайте полезные материалы и проходите обучение от «Открытие Брокер».