Формирование личного золотого резерва

Как инвестировать в драгоценный металл во время кризиса, когда иностранная валюта и недвижимость становятся менее доступны

Главная задача в периоды экономической нестабильности — сохранение капитала. Стремясь защитить свои средства, люди используют различные стратегии. Кто-то покупает валюту, кто-то — недвижимость, а портфельные инвесторы увеличивают долю металлов и акций защитного сектора в корзине. Этой весной в нашей стране сложилась ситуация, которая вызвала повышенный интерес к золоту.

Изменения инвестиционного климата

Геополитические факторы сыграли на полную мощность: Индексы Мосбиржи и РТС теряли 24 февраля в моменте больше трети своей стоимости (40–45%). Иностранные инвесторы бросились выводить деньги с российского фондового рынка. Чтобы остановить панику на бирже и реализовать необходимые меры поддержки, Центробанк принял решение закрыть торги на фондовом рынке 28 февраля. Таким образом, инвестирование в ценные бумаги было недоступным некоторое время. Лишь 24 марта была возобновлена торговля 33 российскими акциями, входящими в Индекс Мосбиржи.

Кроме того, в марте курс доллара по отношению к рублю резко вырос. Для нормализации обстановки была введена комиссия на покупку валюты на бирже в размере 30%, которую вскоре уменьшили до 12%. Также появились существенные ограничения оборота наличных и электронных иностранных денег. С валютных счетов в одном банке сейчас можно снять не более 10 тыс. долл.

Для борьбы с инфляцией 28 февраля была определена ключевая ставка в размере 20%, а 18 марта ЦБ РФ принял решение сохранить её на том же уровне. До этого размер ставки планомерно увеличивался с июня 2020 г. по февраль 2022 г., в общей сумме поднявшись на 5% (с 4,5% до 9,5%). Следом за ней подтянулись ставки по банковским вкладам и кредитам, в том числе ипотечным. Кредит на жильё в новостройке в Москве в среднем, по данным на середину марта, выдаётся под 21,02%. Повышенный спрос вызвал рост цены за квадратный метр. В Москве квартиры эконом- и комфорт-класса в новостройках подорожали на 5% (на 20 тыс. руб. за м3).

На фоне указанных событий в начале марта Госдума приняла закон об отмене налога на добавленную стоимость при покупке золота в слитках. Новый нормативный акт имеет обратную силу, и его действие будет распространяться на все сделки, совершённые в период с 1 марта 2022 г. Теперь инвесторам не нужно платить 20% налога, забирая слитки из банка или специального хранилища. В отношении инвестиционных монет из драгметаллов ничего не поменялось: их можно приобретать беспошлинно.

Почему золото?

В отличие от фиатных валют, которые зависят от доверия к выпустившему их государству и не обеспечены физической ценностью, драгоценные металлы реальны. Унция золота (31,1 г) останется у вас на руках, даже если курс рубля снизится в два раза. За последние 20 лет, согласно исследованиям Всемирного золотого совета, ценность фиатных денег упала более чем на 70% по сравнению с ценой золота.

Рис. 1. Ценность золота по отношению к фиатным валютам. Источник: отчёт World Gold Council
Рис. 1. Ценность золота по отношению к фиатным валютам. Источник: отчёт World Gold Council

Инвестиции в золото показывают свою эффективность на долгих сроках — в 10–15 лет. Это связано с высокой волатильностью цен на жёлтый металл. Например, люди, купившие золото в августе 2020 г. по 1970 долл. за тройскую унцию, уже в начале марта 2022 г. могли продать его с небольшой прибылью.

При этом к покупке драгоценных металлов стоит подходить рационально. Не следует приобретать на все сбережения только золото и серебро. Опытные инвесторы приводят различные значения доли драгоценных металлов в портфеле. Наиболее частой рекомендацией является вложение 5–10% от общей величины капитала в этот актив в периоды кризисов.

Как инвестировать в золото

Существует несколько способов. Наиболее широко распространена покупка физического золота. С момента принятия нового закона, отменяющего НДС, банки отмечают повышенный спрос на слитки — он увеличился в 30–50 раз. Больше всего покупателей интересуют слитки весом в один килограмм. Самые популярные инвестиционные монеты — золотой «Георгий Победоносец». Они бывают разного номинала (25, 50, 100 и 200 руб.) и веса (от 1/10 до одной тройской унции).

Плюсы данного способа инвестирования — доступность и возможность получить металл на руки. К недостаткам относятся:

  • необходимость организовывать или оплачивать хранение;

  • высокие спреды при покупке и продаже;

  • увеличение стоимости грамма золота в мелких слитках по сравнению с более увесистыми.

Другой вариант инвестирования в жёлтый металл — обезличенный металлический счёт (ОМС). Человек открывает такой счёт и вносит на него деньги, равные стоимости граммов металла (обычно от 50 г). При этом передача товара не осуществляется. Золото остаётся в банке, а инвестору начисляются проценты в виде стоимости дополнительных граммов, если оно дорожает. Недостатками данного варианта являются:

  • большой спред в 5–10% между ценой металла при открытии и закрытии счёта;

  • низкая доходность;

  • отсутствие страхования вклада.

Торговля поставочными контрактами на бирже продолжалась в обычном режиме. На Мосбирже можно купить золото и серебро по ценам, близким к реальному курсу Лондонской биржи металлов. Минимальный размер покупки на бирже ограничен 10 граммами, а максимальный не лимитирован.

Инвестиции в бумажное золото в марте были ограничены из-за закрытия биржи. Основными вариантами является покупка акций золотодобывающих компаний. О том, как будет складываться ситуация в этом секторе экономики, сейчас сложно судить. Государство обещало оказать поддержку и направить 1 трлн руб. на выкуп акций российских компаний. Однако шесть российских предприятий были исключены Лондонской ассоциацией участников рынка драгоценных металлов из списка надёжных поставщиков. Это крупнейшие производители аффинажного (высокоочищенного) золота:

  • ОАО «Красцветмет»;

  • АО «Новосибирский аффинажный завод»;

  • ОАО «Уралэлектромедь»;

  • Московский завод по обработке специальных сплавов;

  • Приокский завод цветных металлов;

  • Щёлковский завод вторичных драгоценных металлов.

Дальнейшее ужесточение санкций и сокращение экспорта может негативно сказаться на всей отрасли.

Для покупки золота по биржевому курсу вам понадобится брокерский счёт. Его можно открыть онлайн. Вся процедура занимает не более 15 минут. Инвестируйте эффективно и приумножайте свой капитал даже во время кризиса с «Открытие Инвестиции».