Меню
Меню

Делаем кэш—машину из ИИС

Как получать больше от своего индивидуального инвестиционного счёта
Алексей Шемякин
Частный инвестор

Ранее мы рассмотрели вариант пассивного ведения счёта: первоначально внести деньги на ИИС и в дальнейшем только управлять денежными потоками. Это позволит в довольно короткий срок увеличить вложения практически в полтора раза.

В этой статье мы рассмотрим стратегию, позволяющую из инвестиционного счёта сделать кэш-машину, т.е. вместо того, чтобы вносить ежегодно какую-то сумму, получать эту же сумму в качестве инвестиционного дохода.

Для иллюстрации работы стратегии сделаем следующие предположения:

  • всегда есть возможность вносить 400 тысяч рублей на ИИС;

  • счёт пополняется ежегодно;

  • денежные средства инвестируются в облигации с доходностью 8% годовых;

  • используется вычет на взносы.

Стратегия применима и для другой суммы, ключевым моментом в ней является ставка доходности облигаций и математика сложного процента.

Рассмотрим ситуации, когда брокер позволяет выводить получаемый доход на отдельный счёт, а также когда такая возможность отсутствует. 

Получение дохода на отдельный счёт

В этом случае стратегия проста. Первоначально необходимо пополнить счёт на 400 тысяч рублей. Все получаемые купонные выплаты — накапливать на депозите. На следующий год необходимо подать декларацию на получение вычета и получить его. Все деньги, накопленные на депозите, и полученный вычет вносятся на инвестиционный счёт. Сумма, недостающая до 400 тысяч рублей, вносится отдельно. Эти операции необходимо выполнять ежегодно до тех пор, пока размер получаемых купонных выплат не превысит 400 тысяч рублей. Посмотрим, сколько времени потребуется для достижения поставленной цели. В расчётах будем использовать следующее допущение: накопленные купонные выплаты переводятся на ИИС в начале года, полученный налоговый вычет — в середине года. Получаем примерно такой график платежей.

Год Сумма
на начало года

Купоны накопленные
на депозите 
за год

Сумма налогового вычета

Дополнительные взносы

1 400 000 32 000 52 000 0
2 432 000 36 640 52 000 311 640
3 832 000 68 640 52 000 279 360
4 1 232 000 100 640 52 000 247 360
5 1 632 000 132 640 52 000 215 360
6 2 032 000 164 640 52 000 183 360
7 2 432 000 196 640 52 000 151 360
8 2 832 000 228 640 52 000 119 360
9 3 232 000 260 640 52 000 87 360 
10 3 632 000 292 640 52 000  55 360 
11 4 032 000 324 640 52 000  23360 
12 4 432 000 356 640 52 000  -8 640 
13 4 832 000 388 640 52 000  -40 640 
14 5 232 000 420 640 52 000  -72 640

По истечении одиннадцати лет уже не придётся вносить деньги на инвестиционный счёт дополнительно из своего кармана, т.к. получаемые купонные выплаты и налоговый вычет суммарно превысят 400 тысяч рублей, а к началу пятнадцатого года инвестирования только сумма полученных купонных выплат превысит 400 тысяч рублей.

Конечно, можно подискутировать по поводу покупательной способности 420 тыс. рублей через 15 лет. Однако следует помнить, что реальная доходность облигаций (т.е. номинальная доходность за вычетом инфляции) составляет примерно 1-2%. Это означает, что покупательная способность этих денег будет не меньше, чем сейчас.

В приведённых расчётах не учитываются проценты по банковскому депозиту. С учётом этого дополнительного дохода инвестиционная цель будет достигнута быстрее. Если не накапливать получаемые купонные выплаты в течение года, а сразу их инвестировать, то это также ускорит достижение цели. 

Перед тем, как начать осуществлять такую стратегию на своем ИИС, нужно уточнить у своего брокера о возможности вывода купонов и дивидендов с ИИС на отдельный счёт. В «Открытие Брокер» на текущий момент, такой возможности нет. Поэтому рассмотрим второй вариант. 

Получение дохода только на ИИС

Теперь рассмотрим вариант, когда возмоности получать купонные выплаты на отдельный счёт. Необходимо ежегодно подавать декларацию 3-НДФЛ, получать максимальный вычет и дополнительно вносить 348 тысяч рублей.

Для простоты расчётов сделаем следующие допущения:

  • полученный вычет и дополнительные взносы накапливаются на банковском депозите и вносятся на ИИС в начале года;

  • все купонные выплаты накапливаются в виде денежных остатков на счёте и реинвестируются в начале года.

Получаем следующий график платежей. 

Год Сумма
на начало года

Сумма
вычета

Взносы Инвест. доход Сумма
на конец года
1 400000 0 0 32000 432000
2 832000 52000 348000 66560 898560
3 1298560 52000 348000 103885 1402445
4 1802445 52000 348000 144196 1946640
5 2346640 52000 348000 187731 2534372
6 2934372 52000 348000 234750 3169121
7 3569121 52000 348000 285530 3854651
8 4254651 52000 348000 340372 4595023
9 4995023 52000 348000 399602 5394625
10 5794625 52000 348000 463570 6258195

В этом варианте уже к началу одиннадцатого года размер инвестиционного дохода превысит 400 тысяч рублей. Сложность заключается в том, что этот доход нельзя получить без закрытия счёта, т.к. получаемые выплаты поступают на ИИС. Для его получения счёт нужно закрыть и купить облигации на обычном брокерском счёте. Возможно, вам придётся заплатить НДФЛ при продаже облигации на инвестиционном счёте. Однако если вы для инвестиций использовали федеральные и субфедеральные облигации, то этот налог будет минимальным, а может и вовсе отсутствовать.

Теоретически, можно закрыть ИИС без необходимости продажи бумаг, хранящихся на нём. Для этого необходимо перевести облигации с инвестиционного счёта на обычный брокерский. Но не у всех брокеров эта возможность существует. 

Заключение

Процесс превращения ИИС в кэш-машину довольно длительный. В обоих рассмотренных вариантах для этого требуется более десяти лет и ежегодные взносы. При этом получаемый налоговый вычет играет существенную роль в достижении поставленной цели. Без использования вычета вам понадобится значительно больше времени.

Теория теорией, но, чтобы стать настоящим профи, нужно практиковаться. Начните сейчас – откройте торговый счёт в «Открытие Брокер». Если в процессе регистрации появятся вопросы или любые пожелания по работе «Открытого журнала» – напишите нам через форму обратной связи. Ваше мнение поможет нам стать лучше!