Что выгоднее: ОФЗ или вклад?

Что выгоднее: ОФЗ или вклад?

Сравниваем два варианта вложения средств с учётом реальных условий
Частный инвестор

Как лучше консервативно разместить свои вложения, чтобы они приносили максимальный доход при минимальных рисках? Аннушка решила подробнее рассмотреть, просчитать и сравнить такие варианты, как облигации федерального займа и банковские вклады.

Вклады

На август 2021 г. банки предлагают следующие условия:

  • ставки на пять лет от 1 до 6,5% годовых;

  • есть фиксированные ставки на весь период действия вклада;

  • есть предложения по динамически изменяющимся ставкам, в зависимости от срока или от суммы вклада;

  • большие ставки обычно зависят от того, являетесь ли вы клиентом банка, а также от срока действия вклада. Можно найти пополняемые вклады даже для небольшой стартовой суммы вклада и для новых клиентов банка, без каких-либо дополнительных условий.

Примерный расчёт прибыли: при ставке в 5% годовых, ежемесячном пополнении счёта и ежемесячной выплате процентов за десять лет будет накоплено около 32% сверх отложенной суммы.

Возможность досрочного снятия: доступна не в каждом тарифе, зачастую ограничена по сумме, и можно потерять часть заработанных процентов.

Возможность пополнения: также доступна не в каждом тарифе, зачастую ограничена по времени.

Фиксация процента ставки: всё реже банки предлагают процентную ставку на большой период времени, в основном ограничиваются тремя-пятью годами. И ограничивают возможность пролонгации для высоких, относительно рынка вкладов, ставок.

Если в банковском секторе в течение этих лет появятся предложения с новыми, более высокими процентными ставками, то потребуется открывать новый вклад, чтобы ими воспользоваться.

Дополнительные расходы: нужно учитывать комиссии на открытие счёта / переводы, если они есть. 

Облигации федерального займа

Облигации федерального займа (ОФЗ) — это долговые ценные бумаги, которые выпускает Министерство финансов РФ. При покупке ОФЗ инвестор фактически даёт деньги государству в долг под проценты.

На август 2021 г. есть несколько выпусков ОФЗ со сроком погашения в 2031 г. с доходностью от 6 до 8,5% годовых, с ежеквартальной и полугодовой выплатой купонов.

Облигации с большим процентом дохода торгуются на рынке обычно выше номинальной стоимости. Однако ближе к сроку погашения цена приближается к номинальной стоимости и может быть даже ниже.

Примерный расчёт прибыли: при ставке в 8,5% годовых, ежемесячном пополнении счёта и ежеквартальной выплате купонов с их последующим рефинансированием в ОФЗ за десять лет будет накоплено около 35% сверх отложенной суммы. Расчёт действителен при учёте того, что первые шесть лет владения средняя стоимость ОФЗ на рынке будет около 110% от номинала, а дальше будет стремиться к 100%.

  • Если использовать ИИС, кроме прибыли с купонов, каждый год (пока не закрыт счёт) можно получать налоговый вычет: максимум 52 тыс. руб., при пополнении счёта на 400 тыс. руб. или более. Полученные налоговые вычеты можно реинвестировать на ИИС, тогда процент дохода увеличится. При вложениях до 400 тыс. руб. в год прибыль за десять лет может достичь около 50% от суммы вложения.

Возможность досрочного снятия: купонный доход за весь период владения ОФЗ можно получить по истечении срока действия или при продаже облигации следующему владельцу. Единственный риск — получить меньшую сумму при продаже облигаций, если их рыночная стоимость будет ниже той, по которой их покупали.

  • Если использовать ИИС, досрочно вывести можно будет только всю сумму с обязательным закрытием счёта.

Фиксация процента ставки: если в течение этих десяти лет появятся новые выпуски ОФЗ с более высокими процентными ставками, вы можете, не открывая новых счетов, докупать их и получать больший доход от части вложенных средств. Но если ставки на новые выпуски ОФЗ упадут, будет сложно докупать те ОФЗ, с которых вы начали, так как на них будет повышенный спрос.

Дополнительные расходы: нужно учитывать комиссии на открытие счёта / переводы, если они есть.

  • Если использовать ИИС и вывести средства до того, как с момента открытия счёта пройдёт три года, потребуется вернуть все полученные ранее налоговые вычеты по счёту.
Итого

Аннушка как опытный инвестор выбрала для себя ОФЗ и решила открыть не просто брокерский счёт, а именно ИИС. Она сделала такой выбор потому, что ОФЗ предлагает больше манёвренности и на ИИС можно получать налоговый вычет, увеличивая свой доход.

Если не брать в расчёт ИИС и вариант колебаний процентных ставок в ближайшее десятилетие, тогда лучше открыть вклад, чем покупать ОФЗ на брокерский счёт. Из-за колебаний цен на ОФЗ итоговый доход, даже при бо́льшем купоне, незначительно отличается от вклада. Кроме того, на вкладе проценты рефинансируются сами, нужно только пополнять его. При этом проценты будут начисляться на всю сумму, вне зависимости от её размера, в отличие от вложений в ОФЗ, которые обычно кратны 1000 руб. На остаток от покупки купоны начисляться не будут.

__

Не терпится внедрить наши советы в работу? Откройте счёт в компании «Открытие Брокер» – здесь можно торговать как самостоятельно, так и под руководством профессионалов. А если в процессе появятся вопросы – задайте их через форму обратной связи. Постараемся ответить как можно подробнее!

Вам также может понравиться:
Что такое отрицательная корреляция
Как обратная взаимосвязь помогает трейдеру в создании сбалансированных портфелей и управлении рисками
Подводные камни инвестирования в REIT
На что редко обращают внимание инвесторы, очаровываясь высокими дивидендами
Как заинтересовать и сохранить инвестора
Почему новичкам больше подходят инструменты коллективного инвестирования и как сохранить инвестора после первого инвестиционного опыта
Акции стоимости на Московской бирже
Пять российских компаний, акции которых недооценены — июль 2021
Как инвестору не разочароваться в самом начале пути?
Первым шагом в успешном личном инвестировании всегда должно быть личное финансовое планирование
Дивидендные или недивидендные акции: что выбрать?
Частный инвестор сравнивает две стратегии и приводит свои аргументы «за» и «против»