Что новичку не стоит делать на фондовом рынке

Начинаем правильно — снижаем риск потерять деньги

Выйти на фондовый рынок легко. Для этого не нужно много свободного времени, глубокого понимания сложных экономических процессов или крупной суммы денег на старте. Достаточно открыть брокерский счёт (большинство брокеров позволяет сделать это не выходя из дома), завести на него хотя бы минимальную сумму средств (для покупки некоторых ценных бумаг достаточно иметь менее 1000 руб.) и в пару кликов приобрести свой первый актив.

Гораздо труднее на фондовом рынке задержаться. И не просто задержаться, а сделать так, чтобы долгосрочная доходность сделанных вложений превысила ту, что можно получить, просто размещая деньги на депозите в надёжном банке.

Самый большой враг инвестора на рынке — необдуманные действия. Большинства ошибок и денежных потерь можно избежать, если соблюдать базовые правила техники безопасности для работы на фондовом рынке.

Чего же не стоит делать начинающему инвестору на бирже?

1. Нести на рынок последнее / вкладывать то, что не можешь позволить себе потерять

Фондовый рынок является удобной площадкой для размещения «излишка» денежных средств на длинном горизонте времени — то есть тех денег, которые не требуются для текущего потребления и формирования финансовой подушки безопасности. Если вы предполагаете, что текущие накопления понадобятся ещё нескоро, то имеет смысл вложить хотя бы часть этих средств в эффективные бизнесы, которые растут и генерируют положительный денежный поток. Таким образом вы частично застрахуете капитал от инфляции.

Чтобы вкладывать средства на длинный срок, инвестор должен быть уверен, что его финансовый тыл защищён и деньги не потребуется изымать внезапно, распродавая свои активы, причём по не самым выгодным ценам. В противном случае инвестор становится слишком уязвим к внезапным рыночным колебаниям.

На бирже регулярно случаются коррекции, когда фондовые индексы акций снижаются на 7–15%. Примерно раз в десять лет происходят и крупные обвалы, когда рынки падают на 30–50%, а иногда и более. Спокойно преодолеть такие периоды турбулентности и позволить себе не фиксировать бумажные убытки может лишь тот, кто имеет существенный запас прочности и финансовой независимости от фондового рынка.

Вкладывая последнее и ставя себя в зависимость от того, куда в краткосрочном периоде пойдёт рынок, инвестор рискует потерять больше, чем может себе позволить.

2. Зависеть от эмоций и чужого мнения

Сильные эмоции — злейшие враги разумного инвестора, поскольку зачастую они вынуждают действовать иррационально и совершать ошибки. Причём неважно, испытывает человек воодушевление или страх — оба чувства могут привести к активным действиям, которые минимизируют прибыль или максимизируют убытки.

Если вы чувствуете, что не можете совладать с эмоциями, возможно, стоит закрыть торговый терминал на какое-то время и отвлечься. Ничего не предпринимать — часто является лучшим инвестиционным решением. Серьёзные шаги в инвестировании желательно совершать на трезвую и холодную голову, после тщательного анализа.

Эмоции трейдера и психология рынка.

Не стоит также слепо доверять чужому мнению, каким бы авторитетным оно ни казалось. Любой человек может заблуждаться или иметь свой корыстный интерес. Кроме того, его горизонт инвестирования, финансовые цели и стратегия могут значительно отличаться от ваших. Поэтому любая информация может стать лишь дополнительным поводом ещё раз проверить собственные расчёты в рамках выбранного инвестиционного подхода.

Бездумное следование за эмоциями, толпой или чужим мнением зачастую приводит к ошибкам на фондовом рынке.

3. Делать опасные ставки / использовать биржу в качестве казино

Данный пункт тесно связан с предыдущим. Азарт — одно из самых опасных эмоциональных состояний, которое грозит инвестору серьёзными финансовыми потерями. Фондовый рынок нельзя использовать в качестве казино, где азартный игрок делает ставки в надежде на удачу и быстрое обогащение.

Фондовый рынок — место концентрации профессионалов. Надежда обыграть здесь кого-то и быстро заработать много денег выглядит наивной, особенно для начинающего инвестора, который не обладает достаточным практическим опытом.

Получать яркие эмоции и удовлетворять свой азарт лучше в другом месте, а биржу использовать по прямому назначению — для покупки качественных активов по справедливым ценам с целью сохранения и приумножения своего капитала.

4. Торговать на чужие средства / использовать плечи

Если вы только начинаете работу на бирже, то лучше воздержаться также и от покупок на заёмные средства. Какой бы соблазнительной ни казалась идея увеличить свою прибыль за счёт кредитного рычага, помните, что его эффект работает и в другую сторону — умножая финансовые потери, если рынок или котировки отдельных акций идут не в том направлении, на которое рассчитывал инвестор.

Если вы работаете исключительно на свои средства и уверены в активе, которым владеете, то сможете переждать даже самое глубокое падение котировок. Никто не может заставить вас зафиксировать убытки и прибыль, пока вы сами этого не захотите. При работе с кредитным плечом вы попадаете в зависимость от рыночной волатильности и можете потерять контроль над ситуацией. При неблагоприятном исходе на вашем счёте может наступить маржин-колл, когда брокер будет вынужден принудительно закрывать позиции по непокрытому кредиту, если вы вовремя не внесёте на счёт дополнительные средства. Новичку не стоит начинать свой путь с торговли в кредит (часто под высокий процент), поскольку навыков и опыта ещё недостаточно, чтобы объективно оценивать риски и возможные последствия.

5. Часто покупать и продавать / иметь высокую оборачиваемость капитала

Успех торговли не зависит от частоты совершаемых сделок. Это утверждение может быть верным для спекулянта, но не для инвестора. Если вы используете фундаментальный подход при работе на фондовом рынке, то главный ресурс, на который стоит опереться, — время. Именно оно способно раскрыть потенциал и истинную стоимость актива. Но для этого требуется владеть ценной бумагой долго — годы, а иногда и десятилетия.

Покупая или продавая ценную бумагу, вы не знаете, насколько верным окажется это решение в будущем и не выгоднее ли было бы оставить всё как есть. При этом за каждую торговую операцию с вас спишут комиссию — это те расходы, которые вы несёте в любом случае.

Соответственно, чем выше оборачиваемость капитала, тем выше комиссия. Излишняя активность может существенно снизить потенциальную доходность инвестора.

6. Не диверсифицировать портфель / концентрировать риск

«Не держать все яйца в одной корзине» — один из базовых постулатов финансовой грамотности. Однако на деле новичку может быть не так просто грамотно диверсифицировать свой портфель. Часто инвесторы, которые только приходят на фондовый рынок, ещё не обладают большим капиталом. То есть денег и так немного, а теория требует ещё и раздробить эту сумму на несколько частей, чтобы купить разные активы, поскольку это сделает портфель менее зависимым от внешних факторов.

В такой ситуации у новичка может возникнуть соблазн не распылять капитал, а вложить все деньги только в один «самый перспективный» актив, в котором ему видится наибольшая доходность. Однако будущее непредсказуемо, а неожиданные события сведут на нет все прогнозы. В истории достаточно примеров, когда банкротились компании, которые ещё недавно входили в число самых надёжных, или обваливались рынки, которым накануне пророчили бурный рост.

Чтобы не подвергать опасности весь портфель, и существует диверсификация, ведь она может снизить уязвимость капитала для «чёрных лебедей» и сделать финансовое положение более устойчивым к внешним факторам.