Обзор инвестиционных идей от 5 октября 2021 года – Открытый Журнал

Обзор инвестиционных идей от 5 октября 2021 года

Globaltrans и «АЛРОСА» — что аналитики предлагали инвесторам на прошлой неделе
Частный инвестор

Прошлая неделя завершилась ростом ключевых российских индексов. При этом в Европе и Азии набирает обороты энергетический кризис, который приводит к росту инфляции. Это может вызвать повышение ключевых ставок в мире и ускоренное сворачивание стимулирования.

На текущий момент российский рынок удерживается от снижения, но остаётся открытым вопрос — надолго ли его хватит. При этом по ряду акций потенциал ещё не исчерпан, поэтому аналитики продолжают рекомендовать бумаги к покупкам.

В сегодняшнем обзоре мы рассмотрим инвестиционные идеи по акциям Globaltrans и «АЛРОСА».

Ставки на Globaltrans

Аналитики считают, что на фоне улучшающейся конъюнктуры в сегменте полувагонов акции Globaltrans (GLTR) обладают среднесрочной перспективой. В итоге они предлагают покупать бумаги компании с целью 618,45 руб. за штуку.

Основой идеи является увеличение ставок на полувагоны, что стало возможно благодаря возросшему спросу на уголь и строительные материалы. В сентябре ставки на полувагоны выросли в два раза по сравнению с аналогичным периодом 2020 г.

По результатам сделок, осуществлённых на бирже вагонов, суточная ставка полувагона выросла почти в полтора раза — с 1056 до 1455 руб. Если рост продолжится, то Globaltrans сможет показать сильные финансовые результаты по итогам 2021 г. Однако результаты за первую половину года оказались слабыми.

На высокие дивиденды рассчитывать не стоит. Сама компания прогнозирует выплату 50,47 руб. против 74,55 руб. годом ранее. Размер дивидендов Globaltrans снижается уже третий год подряд, но это пугает не так сильно, как сокращение доли рынка компании и профицит полувагонов. Как только спрос на энергоносители и стройматериалы снизится, ставки на полувагоны могут вернуться к историческим минимумам.

В обзоре, опубликованном месяц назад, мы говорили, что акция Globaltrans может снизиться до 590 или до 542 руб. за штуку, и если покупать, то только на этих уровнях. Цели достигнуты, и акция отскочила от уровня 542 руб.

Рис. 1. Динамика изменения стоимости акций Globaltrans на Мосбирже, октябрь 2020 — октябрь 2021
Рис. 1. Динамика изменения стоимости акций Globaltrans на Мосбирже, октябрь 2020 — октябрь 2021

Учитывая повышение ставок на полувагоны, цели аналитиков могут быть достигнуты в ближайшее время. Однако заходить на текущих уровнях уже не целесообразно.

«АЛРОСА» на перепутье

С начала года многие компании неоднократно обновили исторические максимумы. На фоне этого многие акции уже выглядят перекупленными, и на прошлой неделе вышла первая рекомендация открыть шорт по российской бумаге.

Внимание аналитиков привлекла «АЛРОСА» (ALRS), которая значительно выросла и уже начала снижаться. По мнению аналитиков, восстановление спроса на алмазную продукцию подходит к концу и начинает замедляться, поэтому рост финансовых показателей компании тоже будет замедляться. Негативно на алмазном рынке скажется и сворачивание QE. В связи с этим аналитики рекомендуют открывать короткую позицию по алмазному гиганту с целью 117,62 руб. за акцию.

QE – монетарная политика количественного смягчения.

Ситуация спорная. Скоро Новый год и Рождество, а значит, спрос на алмазную продукцию ювелирного качества начнёт расти, формируя высокий сезон. После праздников мы можем увидеть глобальное снижение цен и спроса, но до конца года ожидается рост.

При этом добыча алмазов в мире сокращается уже несколько лет подряд, и, скорее всего, сокращение продолжится. Важно понимать и следить за тем, чтобы добыча коррелировала со спросом и не превосходила его. Иначе возникнет профицит, и цены значительно снизятся.

С другой стороны, Минфин тщательно обходит алмазную отрасль в отношении изменения налогового законодательства, что является позитивным фактором для компании. Но если в следующем году ожидается профицит бюджета, то уже через год будет дефицит, и тогда ситуация может измениться.

С технической точки зрения можно выделить три возможные точки остановки акции. Первая находится на 140 руб. и сейчас тестируется бумагой. Есть шанс, что акция не опуститься и отскочит уже сейчас. Второй уровень находится на 118 руб., а третий — на 108,55 руб.

Рис. 2. Динамика изменения стоимости акций «АЛРОСА» на Мосбирже, апрель 2020 — октябрь 2021
Рис. 2. Динамика изменения стоимости акций «АЛРОСА» на Мосбирже, апрель 2020 — октябрь 2021

На фоне приближения высокого сезона мы можем не увидеть спуск к целевой цене, но в среднесрочной перспективе такая динамика вполне вероятна. Следует дождаться снижения и пробоя уровня 140 руб., его теста, и только потом можно заходить в короткую позицию, так как она рискованнее длинной.

И помните, рынок, как пластилин, постоянно меняет форму и направление, поэтому аналитики стараются ежедневно искать новые идеи, а мы будем стараться каждую неделю анализировать эти идеи и предоставлять вам независимый обзор.

Данный обзор выражает субъективное мнение автора и не является рекомендацией к покупке или продаже актива. Всегда стоит индивидуально подходить к рассмотрению каждой инвестиционной идеи и анализировать её согласно вашей торговой стратегии. Если вам требуется консультация по инвестиционным идеям, оставьте заявку.

Вам также может понравиться:
Обзор инвестиционных идей от 23 августа 2021 года
«Роснефть», «Русагро» и «Петропавловск» — что аналитики предлагали инвесторам на прошлой неделе
Обзор инвестиционных идей от 24 августа 2021 года
Ozon и «РУСАЛ» — что аналитики предлагали инвесторам на прошлой неделе
Обзор инвестиционных идей от 31 августа 2021 года
«Ленэнерго», «Мосбиржа» и «Детский мир» — что аналитики предлагали инвесторам на прошлой неделе
Обзор инвестиционных идей от 7 сентября 2021 года
Globaltrans, «Газпром» и «Норникель» — что аналитики предлагали инвесторам на прошлой неделе
Обзор инвестиционных идей от 14 сентября 2021 года
«Энел Россия», «НОВАТЭК» и Segezha Group — что аналитики предлагали инвесторам на прошлой неделе
Обзор инвестиционных идей от 20 сентября 2021 года
«ПИК», «Газпром» и «Яндекс» — что аналитики предлагали инвесторам на прошлой неделе