Что лучше: инвестировать в ценные бумаги или спекулировать ими?

В общей форме инвестирование заключается в поиске недооценённых компаний, рыночная капитализация которых отстаёт от их теоретической стоимости. Считается, что рыночная стоимость компаний в долгосрочном периоде подтягивается за их фундаментальными показателями: ростом выручки, доли рынка, прибыли, эффективности.

Обычно инвестирование реализуется по следующему алгоритму:

• анализ компаний, часто второго-третьего эшелонов, на основе их отчётности;
  
  
• анализ макроэкономических и отраслевых тенденций;
  
  
• сравнение рынком текущей оценки ценных бумаг и их потенциальной доходности;
  
  
• формирование долгосрочного портфеля из бумаг недооценённых компаний и избавление от переоценённых.

Плюсы:

• многие данные для анализа находятся в открытом доступе;
  
  
• стратегия основана на фундаментальном анализе, что даёт инвесторам доступ к его мощным инструментам — статистическому анализу, разбору финансовой отчётности и др.;
  
  
• в долгосрочном периоде эта стратегия демонстрирует наиболее впечатляющие результаты.

Минусы:

• требует определённых знаний в области инвестирования и финансов;
  
  
• трудоёмкость — анализ даже одной компании требует значительных затрат времени и сил;
  
  
• в условиях РФ с высокими рисками даже преуспевающие компании могут быть серьёзно недооценены в течение длительного времени.

Спекуляция базируется на краткосрочных сделках. Её особенности:

• поиск ценных бумаг, курсы которых отклоняются от справедливых значений;
  
  
• купля-продажа бумаг совершается под влиянием определённых событий, а также с использованием индикаторов технического анализа;
  
  
• продолжительность подобных операций — часы или дни, позиции быстро открываются и закрываются.

В день спекулянт может совершать десятки торговых операций.

Плюсы:

• потенциально высокая дневная доходность;
  
  
• возможность использовать специализированные торговые программы.

Минусы:

• требует полного погружения и создаёт высокую нагрузку на трейдера;
  
  
• одна неудачная сделка может обнулить полученную ранее прибыль;
  
  
• за каждую сделку нужно платить комиссию.

Поэтому нет однозначного ответа на вопрос, что лучше: инвестирование или спекуляция. В целом, если трейдер психологически устойчив и может уделять много сил операциям на бирже, может подойти спекуляция. Если же он тяготеет к аналитической работе и не готов целыми днями отслеживать биржевую активность, тогда предпочтительный выбор — инвестирование. Кроме того, выбор стратегии будет зависеть от конкретных целей, сроков и риск-профиля.

__

Хотите увидеть в данной рубрике ответ на ваш вопрос? Задайте его через форму обратной связи внизу страницы!

Также напоминаем, что клиенты «Открытие Брокер» могут получить бесплатную консультацию наших экспертов на сайте или в личном кабинете.