Основной принцип снижения рисков — диверсификация. Её суть заключается в том, что в инвестиционный портфель включают разные виды активов разных компаний и стран. Такой подход позволяет минимизировать возможные потери: когда активы распределены, при снижении одних баланс сохранится за счёт других. Диверсификация ради диверсификации не имеет смысла, поэтому нужно тщательно анализировать корреляцию приобретаемых активов.
Распределение активов в портфеле зависит от многих факторов: его состава, цели инвестирования, сроков, финансовых возможностей, стратегии. Найти универсальный рецепт трудно.
Общие принципы диверсификации следующие:
- распределять активы по разным финансовым инструментам, помня, что акции — это риск и доходность, а облигации и депозиты — защита капитала;
- в портфель должны входить активы из разных секторов экономики, не коррелирующих прямо между собой;
- инструменты должны быть в разных валютах;
- следить за ликвидностью портфеля и стараться не держать активы, которые сложно продать.
Одна из известных моделей диверсификации при пассивном инвестировании — «100 минус возраст», когда доля облигаций в портфеле равна возрасту инвестора, а остальное приходится на акции. Акции — инструмент с высокой степенью риска, соответственно, чем старше вы становитесь, тем меньше должна быть доля рисковых активов в портфеле. Минус такого подхода в том, что не учитывается горизонт инвестирования. Знаменитый инвестор Уоррен Баффетт рекомендует другую стратегию — 90/10, когда 90% средств вкладывается в фонды акций, а 10% — в гособлигации. Естественно, гарантировать высокий доход и полную защиту капитала не может ни одна стратегия.
__
Хотите увидеть в данной рубрике ответ на ваш вопрос? Задайте его через форму обратной связи внизу страницы!
Также напоминаем, что клиенты «Открытие Брокер» могут получить бесплатную консультацию наших экспертов на сайте или в личном кабинете.
