Кто такие бизнес-ангелы

Кто такие бизнес-ангелы

Как частные инвесторы помогают создавать бизнес
Кандидат экономических наук

Термин «бизнес-ангел» появился в 1978 г. Так стали называть частных лиц, вкладывающих личные средства в перспективные проекты. До этого понятие «ангел» обозначало ценителей искусства, финансировавших театральные постановки. Сейчас бизнес-ангелы, аккумулирующие свои капиталы через специальные интернет-площадки и создающие профессиональные сообщества, являются важной частью венчурного финансирования.

Зачем стартапам нужны бизнес-ангелы

Тем, кто начинает разрабатывать перспективный бизнес-проект, доступны внешние и внутренние источники финансирования. К внешним относят средства банков и венчурных фондов, гранты профильных организаций, помощь государства. К внутренним — сбережения семьи, займы у друзей и личное имущество. Но часто личных средств оказывается недостаточно, а традиционным внешним инвесторам не всегда нравится сам стартап, его создатель, или их не устраивают собранные документы. Тогда на помощь могут прийти иные обеспеченные лица, которые способны дать импульс для развития стартапа. Примерами проектов, получивших подобное финансирование, являются Facebook, PayPal, Alibaba.

Отличительные черты бизнес-ангелов:

  • они неформальны и используют индивидуальный подход;

  • начинают финансирование на самой ранней стадии развития бизнес-проекта, что означает очень высокие риски — до 70% подобных стартапов не окупаются;

  • из-за подобных рисков ищут проекты с очень высокой потенциальной доходностью — её средняя норма для инвестиционного портфеля составляет 22%;

  • суммы инвестиций бизнес-ангелов могут варьироваться от тысяч до миллионов долларов, но они уступают по объёмам ресурсам венчурных фондов;

  • вкладывают личные средства в сравнительно небольших размерах относительно своих капиталов;

  • принимают решение о вложениях за считанные дни/недели;

  • получают значительную долю в стартапе наряду с основателями;

  • цикл инвестирования может длиться до десяти лет;

  • лично заинтересованы в успехе проекта, поэтому, наряду с деньгами, могут предоставлять и другие ресурсы: профессиональные консультации, связи, помощь в поиске контрагентов.

В основном ресурсы бизнес-ангелов концентрируются в сегменте высокотехнологичных стартапов. Бизнес-ангелы помогают этим проектам преодолеть начальную стадию жизненного цикла и раскрыть свой потенциал. Следующими этапами являются более значимое финансирование от венчурных фондов и продвижение к статусу единорога, после чего наступает ключевая фаза развития: первоначальное размещение акций на бирже (IPO).

Рис. 1. Жизненный цикл успешного стартапа
Рис. 1. Жизненный цикл успешного стартапа

В последнее время стал применяться термин «бизнес-архангел» — для лиц, вкладывающих средства в революционные проекты, не предполагающие экономической окупаемости (но не исключающие её).

Бизнес-ангелы в России и за рубежом

По данным на июнь 2021 г. в базе специализированного сайта www.crunchbase.com числится 35 090 индивидуальных инвесторов / бизнес-ангелов со всего мира. Из них 11 980 приходится на США, 1809 — на Великобританию, 750 — на Германию. В России насчитывается 163 бизнес-ангела.

Многие бизнес-ангелы объединяются в профильные сообщества, что позволяет им обмениваться информацией и аккумулировать свои денежные ресурсы.

Страна Название Сайт
США Angel Capital Association https://www.angelcapitalassociation.org/
Россия Национальное содружество бизнес-ангелов России http://www.russba.ru/
Россия Национальная ассоциация бизнес-ангелов http://rusangels.ru/
Россия Бизнес-ангелы России https://ba-rf.ru/
Европа European Business Angels Network https://www.eban.org/
Европа Business Angels Europe Club https://www.businessangelseurope.com/

Рис. 2. Список объединений бизнес-ангелов

Для взаимодействия с соискателями капиталов объединения бизнес-ангелов и отдельные инвесторы используют тематические интернет-площадки: http://angel.co, www.crunchbase.com и другие.

В I квартале 2021 г. мировые венчурные инвестиции достигли 125 млрд долл. Из них 4,1 млрд долл. вложены бизнес-ангелами в три тысячи стартапов.

Сейчас бизнес-ангелы это не только отдельные частные инвесторы, которые через личные знакомства финансируют перспективные проекты. Они объединяются в сообщества, изучают стартапы через интернет и инвестируют средства с помощью тематических ресурсов.

__

Чтобы не пропустить ничего важного, подпишитесь на нашу рассылку – интересные статьи и актуальные предложения будут приходить прямо на вашу электронную почту. Сделать это можно буквально в два клика – с помощью специальной формы внизу страницы.