Инфляция

Что это такое простыми словами
Дарья Пенькова
Редактор

Процесс инфляции представляет собой обесценивание денег, которое постепенно приводит к снижению покупательской способности потребителей. Частичная утрата реальной стоимости национальной валюты в перспективе способна привести к разрушению экономической модели страны. Темпы развития процесса определяются текущим состоянием рынка. Инфляция отличается от сезонного скачка курса выраженной протяжённостью во времени.

Рядовой потребитель товаров и услуг отслеживает течение инфляции по непрерывному росту цен на рынке, при сохранении производителями качества поставляемой продукции на прежнем уровне. В странах с развивающейся экономикой такие процессы присутствуют всегда. 

Виды и особенности

Специалисты разделяют инфляционный процесс на несколько характерных групп по определяющему признаку.

Причины возникновения

  • Конфликт спроса и предложения: увеличение одного из этих показателей приводит к нарушению равновесия на рынке. В зависимости от особенностей протекания инфляция сопровождается резким ростом безработицы, снижением инвестиций и государственных закупок.
  • Издержки: повышение расходов производственного цикла. В частности, увеличивается цена электроэнергии, бензина и используемого сырья, расширяется зарплатный фонд рабочего персонала и т.д. Следствием этого становится повышение итоговой стоимости поставляемых товаров и услуг.
  • Ошибки построения экономической системы: выпуск в обращение большого количества денег, не подкреплённых реальной стоимостью.

Особенности протекания

  • Скрытая инфляция предполагает, что государство контролирует уровень цен. Это происходит в условиях роста доходов граждан и развития «чёрного рынка».
  • Открытая инфляция характерна для стран с развитой рыночной экономикой при отсутствии ограничений со стороны государства.
  • Шоковая инфляция показывает, что происходит резкий и неконтролируемый скачок цен. Это чревато девальвацией.

Ожидания в макроэкономике

Прогнозируемая инфляция: субъекты рынка имеют всю необходимую информацию о росте цен для дальнейшего выстраивания экономической стратегии.
Непрогнозируемая инфляция: тенденция развития инфляции не позволяет вовремя подстраиваться и принимать выгодные экономические решения.

Темп роста цен на товары и услуги

  • Ползучая инфляция означает, что рост цен происходит с небольшой скоростью, до 10%. Процесс протекает с незначительными колебаниями рынка и сохранением курса национальной валюты на стабильно высоком уровне. В таких случаях государство играет роль основного регулятора рынка.
  • Галопирующая инфляция подразумевает ежегодный рост цен в диапазоне от 10 до 200%. При долгосрочном планировании на рынке учитываются финансовые потери в соответствии с процентом обесценивания национальной валюты. Оптимальным решением в такой ситуации считается грамотная денежная реформа.
  • Гиперинфляция сопровождается ростом цен от 50 до 70% в месяц. В пересчёте на год денежные потери составляют 100% и более. Результатом неконтролируемого обесценивания национальной валюты становится стагнация экономики, рост безработицы и обнищание населения.

Особенности роста цен

  • Сбалансированная инфляция: цены на продукцию меняются синхронно на один и тот же уровень.
  • Несбалансированная инфляция: цены на продукцию растут с большим расхождением.
Что приводит к инфляции?

К развитию инфляции приводит совокупность причин политического, экономического и социального характера. От степени их вовлечённости в процесс экономического кризиса напрямую зависит темп обесценивания национальной валюты. Различают внешние и внутренние причины возникновения инфляции. К последним относятся:

  • политика Центрального банка: выпуск избыточного количества денежных средств в оборот. Такие кратковременные вливания способны дать толчок производственному сектору, но неконтролируемая эмиссия приводит к нарушению глобального баланса в экономике;
  • монополизм: установка цен несколькими крупными компаниями, которые контролируют большую часть товарооборота в своем сегменте;
  • дефицит бюджета: отсутствие поддержки важных направлений в экономике со стороны государства;
  • налоги: рост доли косвенных налогов с продаж в итоговой цене товаров или услуг;
  • инвестиции: вложения большого количества средств в неэффективные отраслевые направления.

Внешние причины, которые оказывают основное влияние на протекание инфляции:

  • мировая тенденция: рост цен на импортируемые товары и ресурсы;
  • растущий государственный долг: опустошение валютных резервов для покрытия накапливающихся процентов по долгу;
  • падающий курс национальной валюты: выпуск дополнительных объёмов валюты для сохранения импорта на прежнем уровне.
Методы расчёта уровня инфляции

Индексы инфляции определяются в зависимости от характерных особенностей экономических процессов в каждом конкретном случае. При подавленной (скрытой) инфляции её уровень принято оценивать по ряду косвенных признаков, в их число входят: процентное соотношение товаров и ресурсной базы, увеличение сбережений, совокупное количество сделок по бартеру и т. д. Для расчёта инфляции открытого типа используют несколько показателей.

  • Индекс потребительских цен (CPI) позволяет отслеживать изменения стоимости потребительской корзины, состав которой периодически пересматривается соответствующими службами. Формула рассчитывается с учётом поправочных коэффициентов, которые вводятся для корректировки данных.
  • Паритет покупательной способности учитывает колебания курса национальной валюты.
  • Индекс цен производителей (PPI) позволяет рассчитывать текущую себестоимость процесса производства. При этом в расчётной формуле не учитываются налоги на добавленную стоимость и процент с продаж.
  • Дефлятор уровня ВВП отслеживает общий уровень изменения цен на различные группы товаров и услуг.
  • Индекс стоимости активов позволяет фиксировать стоимостные тенденции на ценные бумаги, объекты недвижимого имущества и заёмный капитал.
  • Индекс Пааше показывает разность, существующую между доходами потребителей за текущий и более ранний расчётный период времени.
Способы анализа инфляции

Для рассмотрения и адекватного прогнозирования инфляции специалисты собрали типовые признаки в несколько функциональных групп.

  1. Модель Фридмана предложена известным американским экономистом Милтоном Фридманом в 1971 году. В модели такого типа основным рабочим инструментом считаются деньги, которые выступают функцией ожидаемой инфляции и уровня реального дохода. Граничным условием при этом выступает минимально возможный уровень инфляции.
  2. Модель Кейгана предложена в 1956 году. В её рамках описывается гиперинфляция такого уровня, при которой отсутствует рост ВВП, а определяющим фактором для экономики становятся ожидания потребителей. Система выстроена так, чтобы на основании исходных данных рассчитывать основные риски в долгосрочной перспективе.
  3. Модель Бруно-Фишера возникла в 1990 году. Её суть заключается в определении удельного спроса по отношению к существующему уровню инфляции. На её основе можно с высокой точностью рассчитать дефицит бюджета и найти подходящий способ его финансирования. В качестве рабочих показателей используются темп роста денежной массы, находящейся в обороте, и показатели ВВП. Благодаря этому результаты монетарного анализа получаются приближёнными к реальным условиям.
  4. Модель Саржента-Уоллеса сформулирована математиками Н. Уоллесом и Т. Сарджентом. Концепция модели базируется на утверждении, что инфляция подвержена влиянию текущей и будущей денежной политики государства. Расчёты показывают, что уровень инфляции при сдерживающей политике намного выше, чем при жёстком контроле со стороны государства. 
На что влияет уровень инфляции?
Последствия инфляции индивидуальны в каждом конкретном случае. В первую очередь «издержки», как называют их специалисты, определяются долей экономики, которая затронута.
  • В производственной сфере: закрытие большей части производств, рост безработицы, обесценивание кредитных обязательств.
  • В банковском секторе: потеря ценовой функции, рост денежных спекуляций, появление бартерных сделок.
  • В социальной сфере: снижение реальных доходов населения, падение покупательской способности и, как следствие, падение спроса.
  • В экономике: снижение конкурентоспособности отечественных товаров, увеличение государственного дефицита, искажение важных показателей: ВВП, рентабельности и т. д. 
Основные методы борьбы с инфляцией

Для снижения вероятности развития процесса до гиперинфляции принято использовать различные меры воздействия на экономику. Денежная реформа считается одним из действенных методов борьбы с обесцениванием национальной валюты. Она подразумевает внесение изменений в базовую часть экономики страны:

  • девальвация — снижение обменного курса или золотого содержания;
  • деноминация — увеличение обменного курса;
  • нуллификация — замена старых денежных знаков на новые.

В том случае, если реальный уровень инфляции находится на стабильно низком уровне, используется комплекс экономических мер, который включает:

  • Контроль доходов: устанавливаются предельные границы оплаты труда и социального обеспечения. Параллельно происходит замораживание цен на социально необходимую группу товаров.
  • Меры дефляционного характера подразумевают ограничение спроса на денежные средства при помощи налоговых рычагов давления и проведение антикризисной политики Центрального банка. Важную роль при этом играет сбалансированность подхода, в противном случае есть риск обрушения всей экономической модели.

Для тех, кто хочет защититься от негативных последствий инфляции, экономисты советуют вкладывать средства в собственный инвестиционный портфель. Специалисты компании «Открытие Брокер» готовы оказать профессиональную помощь для сохранения и приумножения вашего капитала.