«Радикальная неопределённость»

«Радикальная неопределённость»

Манифест о природе экономических кризисов, их прогнозировании и преодолении
Редактор

Ричард Букстейбер — ветеран Уолл-стрит, авторитет в области управления финансовыми рисками и бывший риск-менеджер инвестиционных банков Morgan Stanley, Salomon Brothers и ряда хедж-фондов, включая Bridgewater Рэя Далио. Сейчас он управляет рисками в инвестиционном офисе Калифорнийского университета, где применяет теории, изложенные в книге «Радикальная неопределённость», на практике и курирует инвестиционный портфель стоимостью 120 млрд долл.

Обложка русскоязычного издания книги «Радикальная неопределённость», издание «Эксмо»
Обложка русскоязычного издания книги «Радикальная неопределённость», издание «Эксмо»

Его предыдущая книга — A Demon of Our Own Design — предлагала точный анализ краха фондового рынка 1987 года. Букстейбер с удвоенной силой возвращается к теме риска и финансовых кризисов в своей последней книге «Радикальная неопределённость», где анализирует финансовый кризис 2007–2008 гг. и внезапный крах 2010 г.

Тезис Букстейбера состоит в том, что наука не может справиться со сложностью реального рынка. Это делает её неспособной моделировать, а тем более предсказывать финансовые кризисы. Ричард Букстейбер предлагает использовать агент-ориентированные модели (ABM) в качестве альтернативной основы, помогающей понимать финансовые кризисы по мере их развития и реагировать на них. Агентное моделирование обещает гораздо более эффективную работу по предотвращению кризисов и управлению теми, которые вспыхивают.

Как объясняет автор, наши разнообразные воспоминания и воображение окрашивают наше экономическое поведение в неожиданные оттенки. Агентное моделирование учитывает эти нюансы, избегая механистической и нереалистичной структуры нашего нынешнего экономического подхода.

Букстейбер уверен: «Экономика не может помочь во время финансовых кризисов, но не потому, что экономическая теория, с её пониманием мира, утверждает, что с кризисами ничего не поделаешь. Это связано с тем, что традиционная экономическая теория, ограниченная собственными методами и структурой, не соответствует поставленной задаче. Наш путь нельзя определить с помощью математических действий, мы должны пройти по нему, чтобы увидеть направление. Возможно, вовсе не туда, куда мы предполагали».

Разворот книги «Радикальная неопределённость», издание «Эксмо»
Разворот книги «Радикальная неопределённость», издание «Эксмо»

Автор начинает книгу с обзора классической и современной экономики, обрисовывает проблемы, для решения которых были разработаны эти теории. Описывает «четырёх всадников» — основные характеристики сложных систем реального мира, которые означают апокалипсис для экономических теорий прошлого:

  • самовозникающие явления;

  • эргодичность;

  • радикальная неопределённость;

  • вычислительная неприводимость.

После этого переходит к подробному описанию агентного моделирования. Ричард Букстейбер предлагает читателю не просто теорию, а опору и инструменты, чтобы действовать сознательно в крупных финансовых катастрофах.

Цитаты из книги «Радикальная неопределённость»

«Мир нельзя „решить“ как задачу, его нужно прожить».

«Самовозникающие явления показывают, что даже если мы будем следовать проторенному пути, независимо от того, собираемся ли ездить по шоссе или хотим купить дом, мы лишены видения системы в целом. А ведь именно общая система определяет масштабы кризиса. Результат наших взаимодействий приводит к системе, которая может быть абсолютно не связана с тем, что любой из нас видит или делает, и её невозможно понять, сосредоточившись на изолированном индивидууме».

«Изменения, медленно происходящие по мере приобретения жизненного опыта, ускоряются во время кризиса. Пережив один кризис, мы становимся другими людьми и к следующему подойдём иначе».

«Мы живём на планете неопытности с неизвестным будущим и вынуждены принимать решения, основанные только на прошлом, которое может оказаться ограниченным руководством к будущему».

На самом деле книг и пособий для трейдеров намного больше, чем вы можете себе представить! Мы скрупулёзно отбираем самые полезные и интересные произведения, чтобы вам не приходилось тратить время на поиски. Чтобы быть в курсе обновлений раздела, подпишитесь на нашу рассылку – для этого достаточно просто заполнить форму внизу страницы.