Меню
Меню

«Flash Boys: Высокочастотная революция на Уолл-стрит»

Книга об алготрейдерах, из-за которой ФБР начало расследование
Дарья Пенькова
Редактор

Оригинальное название: Flash Boys A Wall Street Revolt
Автор: Майкл М. Льюис
Первая публикация: март 2014 г.

Майкл Льюис родился 15 октября 1960 года в Новом Орлеане, США. После окончания колледжа он поступил в Принстонский университет на курс истории искусств, но решил сменить сферу деятельности и в 1985 году получил магистерскую степень Лондонской школы экономики. Получив необходимые знания, Льюис быстро устроился на должность трейдера в компанию Salomon Brothers, где проработал почти пять лет.

Майкл Льюис, фото wbur.org

Сегодня Майкл Льюис — признанный авторитет в жанре документальной прозы. Написанные им книги популярны во всём мире, некоторые из них переизданы уже по несколько раз.

«Flash Boys: Высокочастотная революция на Уолл-стрит» посвящена проблеме алгоритмического трейдинга. Суть метода сводится к активному использованию современных систем для быстрой торговли ценными бумагами. В качестве базового понятия Майкл Льюис использует скорость передачи данных: чем она выше, тем выгоднее заключаемая сделка. В качестве примера, подтверждающего эту гипотезу, автор рассказывает о системе Spread Networks, с помощью которой можно эффективно контролировать все основные финансовые потоки.

Майкл Льюис интересно и доходчиво объясняет читателю базовую структуру, на которой строится биржевое взаимодействие. Книга ориентирована не только на профессиональных финансистов, но и на тех, кто далек от бирж, компьютерных технологий и математических систем, однако интересуется фондовым рынком. «Flash Boys: Высокочастотная революция на Уолл-стрит» вызвала неоднозначную реакцию среди читателей: кто-то её раскритиковал, а кто-то восхищался и рекомендовал в качестве обучающей литературы для экономических вузов. В конце концов книгой заинтересовалось даже ФБР, сотрудники которого санкционировали расследование финансовых махинаций, основанных на использовании высокочастотного трейдинга.

Обложка русскоязычного издания книги «Flash Boys: Высокочастотная революция на Уолл-стрит»
Цитаты из книги «Flash Boys: Высокочастотная революция на Уолл-стрит»

В целом за два года после мгновенного обвала на биржах произошло вдвое больше отключений, чем за предшествующие 10 лет.

Разница между брокерами на Уолл-стрит и биржами стала размытой. Крупные банки Уолл-стрит теперь сами управляли собственными частными биржами. Фондовые биржи, со своей стороны, стремились стать брокерами. Самые крупные биржи теперь оказывали брокерам услуги, позволявшие последним передавать свои собственные приказы биржам, чтобы те потом их направляли в первую очередь, конечно же, себе, а затем и на другие биржи... Если хотя бы одна биржа получила инструмент для защиты инвесторов от рыночных хищников, небольшие брокерские фирмы по всей стране могли бы объединиться вокруг нее и тогда она стала бы самой главной биржей

Я зарабатывал тридцать пять тысяч в год, а они сто двадцать и ни в чем ни хрена не разбирались.

Роутеры брокеров похожи на плохих игроков в покер — их действия легко просчитать. Там это можно сделать по сокращению лицевых мышц, здесь — вследствие неточного программирования, что оказывается не менее ценным для высокочастотных трейдеров на другой стороне стола.

Люди держатся за старые представления о фондовом рынке, потому что им так удобнее; потому что очень трудно принять перемены; а также потому, что те немногие, кто может людям помочь, в этом не заинтересованы.

Американский фондовый рынок теперь делился по классовому признаку на имущих и неимущих в зависимости от скорости доступа. Имущие покупали наносекунды, а неимущие понятия не имели, сколько наносекунда стоит. Имущие наслаждались прекрасным видом рынка, а неимущие — вообще его не видели. Финансовый рынок, прежде самый открытый и демократичный, по сути стал чем-то вроде закрытого просмотра украденных произведений искусства.

Это был лишь вопрос времени, когда фондовые биржи поймут, что если есть желающие тратить сотни тысяч долларов на перемещение своего оборудования внутри какого-то отдаленного дата-центра, чтобы хоть на чуток приблизиться к фондовой бирже, то они также пожелают выкладывать миллионы за размещение своего оборудования внутри самих бирж.