Меню
Меню

Мартин «Buzzy» Шварц

Первопроходец в дейтрейдинге
Валентина Суховарина
Редактор

«Я скажу вам, как стал победителем. Я научился проигрывать,» — именно так Мартин Шварц прокомментировал свою победу в торговом чемпионате Стэнфордского университета в 1984 году. За время конкурса, состоящего из девяти этапов, он сумел заработать больше, чем все остальные участники, вместе взятые. Как мальчик, который убирал снег за десять долларов, превратился в миллионера, подарившего жизнь принципам однодневной торговли? 

Мартин Шварц
Образование и начало карьеры

Рождённый в бедной семье в конце Второй мировой, маленький Мартин верил, что хорошее образование способно дать шанс на лучшую жизнь, и усердно трудился. Отличное окончание школы позволило поступить в колледж Амхерста, штат Массачусетс, и быть в числе лучших выпускников. Первые попытки торгов на бирже пришлись на это время. Затем была степень MBA Колумбийского университета.

Параллельно с учёбой Шварц состоял в запасе морских пехотинцев США, служба завершилась в звании капитана в 1978 году.

Благодаря университетскому образованию Мартин получил должность финансового аналитика в брокерской компании EF Hutton. Первые накопленные двадцать тысяч долларов будущий трейдер вложил в разработку компьютерной программы для торговли на бирже, но прогорел. По совету знакомых он устроился в компанию Edwards & Hanly, занимавшуюся частными инвестициями, где встретился со своим будущим наставником — Бобом Зеллнером. Под его руководством Шварц учился анализировать рынок и делал первые успешные шаги в торговле. 

Основные принципы работы

Мартина отличала агрессивная торговля и частая смена инструментов. Важнейшей задачей было выжать максимум из совершаемых в течение дня сделок. Краткосрочные рискованные операции полностью игнорировали классический фундаментальный анализ: спекулятивный подход требовал постоянного учёта новостей экономики и напряжённого рабочего графика. Ежедневный упорный труд по 12-14 часов привёл к увеличению капитала с пяти тысяч долларов до 140 — именно они стали стартовым шагом в качестве независимого трейдера на Американской фондовой бирже.

За первые четыре месяца торговли акциями и опционами Шварц заработал 100 тысяч, за год — 600. Начиная с 1981 года прибыль составляла не менее одного миллиона долларов ежегодно. После изменения системы налогообложения Мартин переключился на работу с фьючерсами и поднял заработок с сорока тысяч до двадцати миллионов. Трейдер отмечал, что убытки в конце месяца ни разу не превышали 3%. Никакие, даже суперуспешные инвестиции, не позволили бы получить те суммы, которые давал дейтрейдинг.

В интервью Мартин неоднократно повторял, что главное в его работе — делать деньги. Секрет прост: холодный ум и отсутствие ярких эмоций в случае неудачи, позволяющие вовремя уйти. Маэстро дейтрейдинга подчёркивал важность разумной оценки собственных сил в контроле над капиталом. По его мнению, именно желание отбить своё вместо признания ошибки и работы над ней губит новичков.

Сверхурочный график, постоянные стрессы и ответственность за ежедневные риски не прошли бесследно для его здоровья: Мартин был вынужден постепенно сокращать объёмы активных торгов. Последние сведения о деятельности трейдера — торговля нефтяными фьючерсами на Chicago Mercantile Exchange в 2000-х. В настоящее время он упоминается в качестве владельца лошадей, участвующих и побеждающих на скачках во Франции и США. Так, например, в 2012 году Шварц стал победителем Кубка заводчиков Filly & Mare Turf. 

Наследие

Желая показать свои силы, Мартин Шварц принял участие в конкурсе Стэнфорда по торговле. Результаты просто потрясали: он заработал в несколько раз большую сумму, чем все участники чемпионата. Доходность конкурсных торгов составила 781% годовых! Эта победа показала мастерство Шварца и принесла дейтрейдингу мировое признание.

В 2013 году Мартин Шварц прочёл в колледже Амхерста лекцию о своих жизненных и рабочих принципах и психологии трейдинга. Встреча прошла при полном аншлаге, а запись лекции доступна онлайн. 

Мартин Шварц, лекциия в Амхерсте

Основными принципами успеха и примерами лучших сделок он щедро поделился в своей книге «Pit Bull: Lessons from Wall Street’s Champion Day Trader» («Питбуль: уроки от чемпиона Уолл-стрит по дейтрейдингу».). 

Обложка книги Мартина Шварца «Pit Bull: Lessons from Wall Street’s Champion Day Trader»
Цитаты Мартина Шварца

После разрушительных потерь я всегда играю очень малыми лотами и всё больше на бумаге. Просто чтобы получить свой ритм и уверенность обратно. 

Подготовка окупается. Важно знать больше, чем другие участники игры. 

Если со сделкой, о которой вы очень беспокоились, не случилось ничего плохого, не выходите из неё. Смысл заключается в том, что если не последовало движения против вашей позиции, то должны быть какие-то очень мощные силы в вашу пользу. Причины этого — фундаментальные или технические — значат, что ваши собственные страхи, вероятно, разделяют многие другие на рынке.

Я стал трейдером-победителем, когда смог сказать: «К черту эго, делать деньги — важнее». 

Прежде, чем открывать позицию, всегда знайте сумму, которую вы готовы потерять. Знай свой лимит и соблюдай его. У меня есть болевой порог, и если цена достигнет этой точки, я должен выйти. 

Я использовал фундаментальный анализ в течение девяти лет, но разбогател с помощью технического. 

Всякий раз, когда вы получаете удар, вы очень расстроены эмоционально. Большинство трейдеров пытаются сразу вернуть потерю обратно. Они пытаются играть большей ставкой. Всякий раз, когда вы пытаетесь компенсировать ваши убытки за один раз, вы чаще всего обречены на провал.

Когда рынок получает хорошие новости и идёт вниз, это означает, что рынок очень слаб; когда он получает плохие новости и идёт вверх, это означает, что рынок является здоровым. 

Самое главное — управление капиталом, управление капиталом, управление капиталом. Любой, кто успешен, скажет вам то же самое. 

Я превратился из неудачника в победителя, когда смог отделить нужды моего эго от торговли. Когда я был в состоянии принять ошибку. До этого признание неправоты огорчало больше, чем потеря денег. 

Мои сильные стороны — преданность тяжёлой работе, упорная настойчивость, способность к концентрации внимания в течение длительного времени, а также ненависть убытков.