Меню
Меню

Марио Джозеф Габелли: Супер Марио с Уолл-стрит

Биография биржевого аналитика который создал фонды с миллиардными активами
Юлия Мардышова
Редактор

«Продолжайте работать, найдите то, чем вам очень нравится заниматься, и делайте это не с 9 до 17, а постоянно,» — поделился рецептом успеха знаменитый финансовый аналитик и миллиардер Марио Джозеф Габелли. Он известен как основатель компании GAMCO Investors Inc. (GBL), предоставляющей услуги по управлению активами и консультациям в сфере инвестирования. Центральный офис GAMCO находится в городе Рай, штат Нью-Йорк. В 2006 году Марио Габелли занял 346-ю строку в списке самых богатых людей Америки в журнале Forbes. Его собственный капитал был оценён в один миллиард долларов. В настоящее время этот показатель достиг отметки 1,6 млрд долл. За неуёмную энергию и показательные финансовые успехи на Уолл-стрит Габелли называют Супер Марио. 

Ранние годы и образование

Марио Джозеф Габелли появился на свет 19 июня 1942 года в одном из районов Нью-Йорка, Бронксе. Его родители — итальянские иммигранты, прибывшие в США ещё до его рождения.

Марио обучался в подготовительной школе, находящейся при Фордхемском университете. Учёбу трудолюбивый юноша совмещал с подработкой, для чего каждый день ездил в пригород Нью-Йорка. Будущий миллиардер работал кедди, помощником игроков в различных знаменитых гольф-клубах.

Работа Марио Габелли дала нечто большее, чем финансовое подспорье — знакомство и общение со многим богатыми людьми. Наблюдая ошеломительные истории успеха, молодой человек загорелся идеей инвестирования в акции. Марио всерьёз увлёкся финансовыми рынками и регулярно читал аналитические обзоры, несмотря на довольно юный возраст. Уже в 13 лет будущий миллиардер сделал первый шаг в инвестировании — приобрёл акции.

Окончив в 1961 году среднюю школу, Марио поступил в университет. Предприимчивый студент всегда выделялся способностью генерировать оригинальные бизнес-идеи для быстрого обогащения. С отличием окончив Фордхемский университет в 1965 году, Марио Габелли продолжил обучение в Колумбийской школе бизнеса. Одним из его учителей, который оказал влияние на становление Марио как личности, был Роджер Мюррей — великий инвестор, финансист и популяризатор метода стоимостного инвестирования. Он является одним из соавторов книги «Анализ ценных бумаг», которая впервые была издана в 1934 году Бенджамином Грэхемом и Дэвидом Доддом. 

Марио Джозеф Габелли
Начало карьеры

Инвестиционная карьера Марио Джозефа Габелли началась в 1967 году, когда он устроился аналитиком в брокерскую фирму Loeb, Rhoades & Co. Молодой специалист занимался анализом цен на акции компаний в сфере производства сельхозоборудования, конгломератов автозапчастей, а впоследствии — средств массовой информации и теле- и радиовещания. Через восемь лет Габелли сменил место работы, перейдя в аналитическую компанию William D. Witter.

В своей работе Габелли использовал теорию стоимостного инвестирования. Анализируя денежный поток фирмы, он рассчитывал частную рыночную стоимость акции — цену, которую готов заплатить потенциальный покупатель за всю компанию. Позже Марио Габелли запатентовал собственную методологию расчёта рыночной стоимости с учётом действия катализаторов под торговой маркой «Gabelli Private Market Value with a Catalyst Methodology». 

Gabelli & Company, Inc

1976 год стал началом нового этапа в жизни Марио Габелли — он основал свою первую фирму Gabelli & Company, Inc. Брокерская компания использовала как собственные средства, так и заёмные. Вскоре предприимчивый бизнесмен открыл компанию по управлению вложениями клиентов — Gabelli Investors, которая спустя некоторое время была переименована в Gamco Investors. Сумма средств Gamco к 1981 году составляла около 33 млн долл., которые были рассредоточены на 81 счёте. Компания Марио Габелли ежегодно приносила доход вкладчикам, даже несмотря на нестабильную экономическую ситуацию в начале 1980-х годов.

Марио Джозеф Габелли использовал нестандартный способ отбора компаний для инвестирования. В отличие от многих инвесторов, стремящихся вкладывать средства на начальном этапе роста компании, он делал вложения в момент спада её активности. Аналитики Gamco во главе с Марио Габелли искали фирмы, которые в перспективе могли стать объектами выкупа с использованием заёмных средств.

Основатель Gamco лично посещал более полусотни фирм в год с целью их анализа для дальнейшего сотрудничества. Марио читал множество тематических газет, обзоров и корпоративных отчётов. «Я читаю годовые отчёты вместо романов», — как-то сказал он в интервью с Джерри Эдгертоном.

Согласно подсчёту по формуле сложных процентов, среднегодовой рост активов Gamco Investors в период с 1977 по 1988 год составил 28%. Это был отличный результат по сравнению с результатами аналогичных компаний. По состоянию на 1986 год сумма всех активов Gamco достигла 1,6 млрд долл. 

Марио Джозеф Габелли
Первый и последующие взаимные фонды Габелли

Март 1986 года для Марио Джозефа Габелли был ознаменован важным событием — открытием первого взаимного фонда под названием Gabelli Asset Fund. Акции фонда продавались без взимания брокерской комиссии. Первоначально минимальная сумма для вступления в него составляла 25 тыс. долл., а позже значительно уменьшилась — до тысячи.

Спустя некоторое время Марио Габелли основал Gabelli Equity Trust — крупный закрытый фонд, акции которого торговались на американской бирже NYSE. В 1988 году Габелли являлся владельцем трёх фондов, два из которых находились под его личным управлением. Сумма активов всех трех фондов составляла 650 млн долл.

К концу 1997 года Габелли владел уже десятью фондами, средняя доходность которых по итогам года составила 31,7%. Такой показатель доходности был признан самым высоким среди аналогичных взаимных фондов Соединённых Штатов Америки. Рейтинговое агентство Morningstar признало Марио Габелли лучшим управляющим года. К 1998 году активы его фондов составляли 16,3 млрд долл., а в 1999 году компания Габелли стала публичной.

Марио Джозеф Габелли
Иски против Габелли

Через несколько лет Марио Габелли получил иски от своих первых инвесторов — Дэвида Перлмуттера и Фредерико Манчески. Суть их претензий заключалась в том, что Габелли после проведения первой публичной продажи акций не выплатил им положенных долей. Вклад в фонд истцы внесли ещё в 1977 году, и, по их подсчётам, к 2003 году сумма достигла 100 млн долл.

Обвинения Марио Габелли предъявлялись инвесторами и по поводу завышенной оплаты от прибыли холдинга в размере 20%, которую он установил. В 2006 году он удовлетворил требование истцов, выплатив им около 100 млн долл. 

Цитаты Марио Джозефа Габелли

Вместо того, чтобы пить один латте в день, складывайте эти деньги в банк и смотрите, как их количество увеличивается. Если вам 22 года, то через 44 года, когда вам исполнится 66 лет, увидите, что отсутствие одного ежедневного латте или пива сэкономит вам много денег. Это станет не только важной экономией, но и позволит вам быть в жизни гибким, несмотря на разные ситуации в бизнесе. 

Моё сердце и душа основаны на образовании и отдаче, чтобы помочь системе.