Ингеборг Моотц: немецкий подход к торговле на бирже

Praktisch, praktisch и ещё раз praktisch
Анастасия Михайлюкова
Редактор

Дама с потрясающим княжеским именем в марте 2017 отпраздновала свое 95-летие, отметив на торжестве, что вообще-то уже ушла из большого трейдинга. Правда, первые три месяца каждого года бывает активна — ведь в это время идет выплата дивидендов! Между тем самая удивительная — без преувеличения — трейдер мира была домохозяйкой и заработала миллионы евро на акциях в возрасте около 80.

Ингеборг Моотц, март 2017 года
Такая простая немецкая жизнь

Ингеборг родилась в 1922 году в небольшом немецком городке Гисене и прожила там всю жизнь. И все эти годы она, по ее собственному признанию, жила довольно бедно: сначала она была одной из множества детей в большой семье, затем — домохозяйкой при прижимистом муже, который не позволял ей работать и был крайне скуп на траты. Наверное, это самая короткая биография трейдера в нашем цикле: у Ингеборг была обычная жизнь обыкновенной немецкой домохозяйки из глубинки. Так она прожила до 75 лет.

Как начать заново в 75

В 1997 году умер герр Моотц. После его смерти Ингеборг предстояло жить на крошечную пенсию и продолжать вести крайне скромную жизнь. Но тут случилось то, что она называет провидением: в бумагах покойного мужа вдова нашла акции компании VEBA — тогда крупнейшего нефтегазового концерна Германии. 1000 акций были куплены на 40 000 немецких марок. Немного осмотревшись и освоившись с основными понятиями рынка ценных бумаг, фрау Моотц продала их, получив за год владения сумму в два раза большую. На вырученные деньги она купила акции Commerzbank и IKB DeutscheIndustriebank. Через года эта покупка принесла ей 130% прибыли.

В самом начале биржевого пути случилась первая и последняя ошибка новообращенного инвест-резидента: в 1998 году Ингеборг приобрела акции Bankgesellschaft Berlin. Тогда в управляющем составе банка присутствовали ведущие политики страны, и истинная немка Моотц и подумать не могла, что они могут оказаться нечисты на руку. Однако банк ввязался в финансирование политических партий; потом оказалась, что канцлер страны Гельмут Коль скрыл полученные от банка 2 млн марок. Разгорелся страшный скандал, Коль вынужден был уйти в отставку, а акции банка сильно упали. На этом Ингеборг потеряла 10 тыс. марок, поэтому она больше никогда не доверяла компаниям, к которым имеют отношение любого рода политики.

3 миллиона евро за 10 лет

К 2003 году капитал почтенной фрау достиг более 500 тыс. евро, а сама она написала книгу о своих инвестиционных принципах — «Биржевой детектив». После этого о ней заговорил весь мир — 80-летняя успешная биржевая трейдерша разорвала все мыслимые и немыслимые шаблоны. Что особенно удивляло мир технологий конца 90-х и 2000-х, так это то, что Ингеборг отдавала торговые распоряжения по стационарному телефону, а анализ финансовых инструментов проводила по утренним газетам с биржевой информацией, выписывая нужное в тетрадочку. И при этом была очень и очень успешным трейдером. Никакого компьютера и даже тени экономического образования. За 10 лет инвестиционной деятельности Ингеборг заработала более 3 млн евро — это последние известные оценки ее состояния.

После того, как трейдер получила первый серьезный доход, племянница Ингеборг отдала ей в управление свои средства, и тетушка серией удачных вложений заработала ей на дом. Моотц говорит, в Гисене это был первый известный случай, когда на сделку принесли 100 тыс. наличными — такой суммы там никто никогда не видел.

Обложка «Биржевого детектива» Ингеборг Моотц, 2003 г. Фото с сайта amazon.de
Жизнь в розовом свете

После обретения популярности Ингеборг стала заниматься не только инвестированием, но и консалтингом: за 23 евро каждый желающий мог получить ее совет по телефону. Кроме того, она стала выступать с учебными курсами, обучая пенсионеров биржевым премудростям.

После 90 почтенная дама стала потихоньку отходить от активной работы на бирже, хотя она даже приобрела компьютер (но, как говорит, скорее из любопытства). Сейчас она живет на дивиденды от имеющихся акций. Они позволяют ей жить в свое удовольствие — посещать спа и покупать наряды. В общем, дай бог каждому.

Простые правила

Принцип инвестирования Ингеборг прост и известен: покупай, когда дешево, продавай, когда дорого. Но покупать дешево надо не все подряд.

Только 100-летние компании!
Фильтр фрау Моотц достаточно суров:

  • покупать только акции;
  • выбирать акции только старых крупных компаний с именем, история которых насчитывает не менее ста лет. Объясняет она этот ценз просто: если фирма продержалась уже 100 лет, то она явно протянет ещё какое-то время;
  • выбранная компания должна входить в индекс DAX-30 или MDAX.

DAX-30 — основной европейский индекс, включает 30 самых крупных концернов Германии. MDAX — второй важный немецкий индекс, в него входят 50 компаний прайм-сектора Франкфуртской биржи с самой большой капитализацией после компаний из DAX-30.

Кроме того, Ингеборг рекомендует присматриваться к акциям дочерних компаний, ведь в случае кризиса головные холдинги помогут им. А сама она инвестировала преимущественно в банковский сектор.

Далее идут более тонкие настройки: стоит изучить текущую стоимость акций и выяснить, каких минимумов и максимумов она достигала в течение последнего года. Если стоимость близка к минимуму — акции можно брать.

После наступает время анализа стоимости акций за последние 5 лет: это позволяет понять общий тренд развития компании и спрогнозировать примерный рост акций на предстоящий год. Конечно, эти прогнозы не бывают точными, они лишь помогают получить общее представление о ситуации.

Никаких политиков!
Для полной уверенности в инвестиционном решении Моотц рекомендует изучить акционерный состав компании и дивидендную политику. Она рекомендует избегать компаний, где большая часть акций принадлежит нескольким крупных акционерам (особенно если они политики) — в этом случае и нерыночные риски выше, и дивидендная политика по отношению к миноритариям более суровая, хороших дивидендов тогда не видать. Дивиденды для Ингеборг важны, ведь она живет на них.

Терпение!
Определившись со списком компаний, прошедших фильтр, стоит выбрать самые дешевые бумаги.

Последнее и важное: купив акции, надо их держать от года до двух. Тут от инвестора требуется только терпение, спокойствие и воля. Ингеборг вообще предлагает не делать культа из денег и думать об акциях не как о деньгах, а как об инвестициях. Это не заначка, не вклад до востребования, это рабочий инструмент, который приносит деньги. Очень важно непрофессиональному трейдеру не поддаваться на краткосрочные колебания рынка и не вмешиваться в работу своего инструмента.

Советы новичкам
Новичкам фрау советует купить по своей методике акций на 1000 евро и поставить себе цель: стать обладателем 1000 акций компаний из DAX-30 — это как минимум обеспечит постоянный источник дохода от дивидендов и позволит набить руку.

Но главное по мнению Ингеборг — поставить себе правильные цели и понять, сколько денег вам нужно и зачем.

Долгих лет!

Самый удивительный трейдер планеты, конечно, уже не так активна, как раньше: сказывается возраст. Но ее история оставила нестираемый след в хрониках биржевой торговли. У каждого в любой момент жизни есть выбор — рискнуть или нет, жить интересно или плыть по течению. Ингеборг смогла рискнуть и стать счастливой — и учит этому людей вокруг себя. Простая и добрая книга Ингеборг поможет понять азы биржевых премудростей, а ее пример, безусловно, вдохновит огромное количество людей не только заниматься инвестированием, но и вообще не бояться менять жизнь. Не хочется заканчивать банальностями про «никогда не поздно», но ведь и правда — начать новую счастливую жизнь никогда не поздно, так же?

Главное — не поддаваться панике при краткосрочных колебаниях курса, не гнаться за излишней прибылью, отказаться от потребительской горячки и спокойно идти к своему миллиону.

Ингеборг Моотц