Герой дня — Льюис Борселино 

Биография дейтрейдера-миллионера
Кристина Гилёва
Редактор

Российским инвесторам Льюис Борселино известен как автор отличных книг по дэйтрейдингу. Но в США его помнят в первую очередь как человека, который смог заработать полмиллиона долларов в Черный понедельник 1987 года. При этом его ненавидят даже не так сильно, как других трейдеров, сыгравших на понижение. Льюис вообще на редкость обаятельный человек. Сейчас он похож скорее на футбольного тренера, чем на расчетливого спекулянта. Да и в молодости он выбивался из общей массы — настолько, что коллеги по бирже (и не только) за глаза и в лицо называли его мафиози. Однако история доказала: итальянцу в Америке необязательно нарушать закон, чтобы заработать большие деньги.

Рис. 1. Льюис Борселино. Фото с сайта bizcasthq.com
Сын гангстера

Борселино родился в 1957 году на юге Чикаго, в районе Роузленд. Это место исторически принадлежало итальянским иммигрантам. Его дед Луиджи приехал сюда из Сицилии во времена Сухого закона (20-30 годы) и сколотил свой первый капитал на бутлегерстве. Впоследствии эти деньги пошли на открытие первой в Чикаго фабрики спагетти. Отец Льюиса, Тони, не унаследовав деловой хватки деда, работал обычным перевозчиком грузов и не гнушался подворовывать на работе. Однажды Тони украл слишком много (серебра стоимостью миллион долларов) и был арестован. Помимо воровства, его обвинили в грабеже и киднеппинге. Льюису было на тот момент всего девять лет, и возможно, именно тогда он решил преуспеть в жизни, чтобы не повторить судьбу отца.

Несмотря на произошедшие события, семья не осталась в безвыходной ситуации. Перед тем, как отправиться в тюрьму, Тони успел купить семье новый дом в «более белом» районе, а также оставить некоторое другое имущество. К тому же мать Борселино работала секретарём, сам Льюис летом подрабатывал на погрузочной станции. В итоге и Льюис, и его младший брат Джозеф смогли получить высшее образование. Борселино-старший досрочно вернулся из заключения в тот момент, когда оба его сына уже учились.

Рис. 2. Льюис Борселлино с матерью и отцом на выпускном из колледжа

В 1979 году Льюис закончил университет им. Вашингтона Де По (DePauw University) по специальности «гуманитарные науки, политика и экономика». Известно, что юноша особенно отличился своими успехами в спорте и был одним из лучших игроков в университетской команде по американскому футболу. О баллах будущего трейдера по основным предметам история умалчивает.

DePauw University — частный гуманитарный колледж в штате Индиана. Основан в 1837 году. В 2016 году занял 51 место в рейтинге американских гуманитарных колледжей по версии медиаресурса U.S. News & World Report и 78 место среди всех американских вузов и колледжей в рейтинге Forbes.

Во время учебы с Льюисом произошла крайне неприятная история, связанная с уличной дракой. Суд ограничился условным наказанием, но информация осталась в личном деле и мешала дальнейшей карьере. После выпускного молодой человек целый год не мог найти работу и водил грузовик, как прежде его отец. Самого Тони в живых уже не было — его убили при невыясненных обстоятельствах. Эта смерть на много лет сделала Борселино мишенью для ФБР: его вызывали на допросы и проводили слежку.

Рис. 3. Льюис Борселлино с матерью и братом Джоуи

Выйти из ситуации неожиданно помогли добрососедские связи. Сосед, с которым Льюис иногда играл в мяч после работы, оказался участником Чикагской товарной биржи и предложил парню работу посыльного. Это стало поворотным моментом. По признанию самого Борселино, как только он переступил порог Мерк (сленговое название биржи — от Chicago Mercantile Exchange), он влюбился в ее атмосферу и захотел остаться здесь навсегда. Исполнить это желание Льюису помог уже начальник его матери, ныне покойный легендарный Маури Кравитц.

Король ямы

В 80-х Кравитц владел юридической фирмой, но большую часть времени занимался торговлей золотыми фьючерсными контрактами. Фактически он был главным лидером на Мерк в этой области. Борселино помогал ему в работе с клиентскими поручениями, вручную группируя бумажные заявки и в буквальном смысле отправляя их в биржевую яму. Молодой человек делал успехи, но ему не терпелось торговать — собственное место на бирже было получено им менее чем через год. Разумеется, Борселино начал с золотых фьючерсов... и почти обанкротился. Сначала денег хватало только на аренду места, затем ситуация стала критичнее. Но неожиданно проблема решилась, когда на Мерк появилась новая секция — контракты S&P.

Рис. 4. Льюис Борселлино в зале Чикагской торговой биржи, конец 1980-х.

S&P 500 — индекс американской фондовой биржи, основанный на 500 избранных акционерных компаниях с наибольшей капитализацией. Составляется рейтинговым агентством Standard & Poor’s.

Поскольку денег у Борселино уже было в обрез, он не мог выйти на новый рынок от своего имени. Зато он напросился в помощники к трейдеру, который разбирал клиентские поручения по S&P. В первой половине дня Борселино торговал золотыми фьючерсами со своего места, чтобы зарабатывать, а вторую половину тратил на то, чтобы проводить чужие сделки на S&P. Это давало ему понимание внутренней механики нового рынка, но совершенно не приносило прибыли. И опять в дело вмешался случай!

Во время падения золотого рынка из-за конфликта Аргентины и Великобритании в 1982 году Льюис заключил ошибочную сделку на продажу с одним из трейдеров, а тот, в свою очередь, решил, что продал контракты Льюису. Во времена интернет-трейдинга такую ситуацию сложно представить, но в биржевой яме, где все объяснялись языком жестов, это случалось сплошь и рядом. В итоге оба трейдера решили заплатить друг другу и заработали на разнице курсов. Так у Борселино появился приличный капитал и шанс полностью переключиться на S&P.

В общей сложности Борселино проработал в биржевой яме 18 лет. Это удивительный срок, учитывая, что большинство трейдеров сгорало в ней за три-четыре года. Сегодня Льюис утверждает, что продержаться так долго ему помогла в том числе физическая подготовка. На протяжении карьеры он неоднократно вступал в перепалки и даже дрался с другими трейдерами. Особенно его коллегам запомнился случай, когда он проткнул руку своего оппонента карандашом. Стратегия Борселино также всегда была агрессивной. Он использовал только торговлю по коротким позициям внутри одного дня, и ничего более. К середине 80-х он уже был одним из лучших брокеров на рынке S&P, при этом торгуя как для клиентов, так и для себя. Знаменитый Чёрный понедельник 1987 он застал во всеоружии — за исключением того, что находился в отпуске. Но даже этот факт не помешал ему дать правильные распоряжения по телефону, которые помогли заработать сотни тысяч долларов.

Рис. 5. Льюис Борселлино со своими сыновьями
Жизнь после Чёрного понедельника

Успех Чёрного понедельника обескуражил Борселино. Несмотря на большую прибыль, он был подавлен и сомневался в том, что на бирже можно будет зарабатывать в дальнейшем. Всё выглядело так, как будто это начало конца. Негативные последствия действительно были: трейдеров начали более жёстко законодательно ограничивать. Двойная торговля была запрещена, требования к размеру маржи увеличились в десять раз, объём по сделкам S&P колоссально упал. 1988 год стал для Борселино убыточным. Попытки начать свой бизнес провалились. Ко всему прочему добавился тяжёлый развод с женой.

Остаться на плаву в непростое время Борселино помогли инвестиции в недвижимость и поддержка брокерской группы ABS, в которую он входил наряду с Маури Кравитцем и другими акулами Мерка. Он держался настолько хорошо, что ФБР вновь им заинтересовалось. Но даже при таком внимании ничего преступного в действиях трейдера найти не удалось. Постепенно Борселино пришёл к модели торговли лотами по 100 и более фьючерсов, а также частично переключил внимание с Мерка на NASDAQ. К началу нулевых он вырос в полноценного управляющего капиталом и смог оставить яму в пользу более современных методов инвестирования. Один из последних его проектов — IT-компания DefendEdge.

Рис. 6. Льюис Борселино. Фото с сайта bizcasthq.com
Советы Льюиса Борселино
  • Не надейся на везение. Хотя удача и играет в торговле определённую роль, жизнь показывает, что есть вещи более сильные, чем просто счастливая случайность. Ты все время должен сторожить свою удачу, когда бы она ни случилась! Все везение в мире тебе не поможет, если ты сидишь в стороне.
  • Не выстреливай все патроны за один раз. Фьючерсы — это игра с системой рычагов. С одной стороны, даже при торговле одним контрактом S&P лотом можно получить 3000 долларов чистого дохода в день. Но рычаг работает в обе стороны: потери по одному контракту также легко могут составить несколько тысяч долларов. Вот почему так важны навыки управления капиталом, понимание рынка, здравый смысл и владение техниками трейдинга.
  • Наблюдай и копи опыт. Существует элемент трейдинга, который трудно понять и невозможно описать. Я называю его «непостижимое». Порой я наблюдаю вереницу минимальных изменений цены и вижу, что все больше продавцов входят в рынок, как будто опаздывают к отплытию судна — тогда я понимаю, что скоро рынок затонет, словно перегруженная лодка. В другой раз я вижу, что рынок накапливает импульс, сжимаясь, как пружина, и тогда знаю, что через какое-то время он резко распрямится вверх. Подобный инстинкт развивается со временем и шлифуется в процессе практики.
Рис. 7. Льюис Борселино и легендарный трейдер Ларри Уильямс.
Цитаты Льюиса Борселино

Современный трейдинг так же эмоционален, как торговля в яме. Ты не слышишь криков и воплей, но испытываешь те же мучения, когда рынок идет против тебя.

В трейдинге есть такое явление, как «синдром старого оленя в свете фар». Я имею в виду столь сильный страх потерять свое имущество, при котором человек не может даже насладиться тем, что у него есть. Поймите: чтобы быть успешным в жизни, а особенно в трейдинге, нельзя становиться рабом собственных мыслей.

Знание себя так же важно для трейдинга, как изучение графиков. Именно ты сам, а не рынок, можешь однажды погубить себя. Огромное кредитное плечо, отсутствие дисциплины, недостаток внимательности — я испытал всё это и избавился от данных пороков, поскольку честно к себе относился. Но научиться можно только тогда, когда ошибаешься.

Многие говорят мне, что я торгую по интуиции. Но я считаю, что между предчувствием и анализом есть некоторая разница. Чтобы прийти к решению, я использую собственные расчёты и два-три внешних ресурса. Возможно, я также полагаюсь на свой опыт. Ведь технический анализ — это изучение закономерностей, истории, а за 18 лет я кое-что усвоил.

Я получаю много резюме от профессиональных игроков в Лас-Вегасе. Забавно, что они приравнивают азартные игры к торговле. Я считаю, что это совершенно разные вещи. Да, оба процесса связаны с принятием решений. Но мы играем в очень интеллектуальные, очень дисциплинированные игры с процентами.

Однажды мы с братом и другими успешными трейдерами прошли тест Майерс — Бриггс. У всех нас оказался одинаковый тип личности. Не хочу никого расстроить, но, видимо, чтобы преуспеть в нашем деле, нужно быть немного сумасшедшим.

Рис. 1. Льюис Борселино с коллегой.
Книги Льюиса Борселино

The Day Trader: From the Pit to the PC, 2001. В русском переводе — «Дэйтрейдер. Кровь, пот и слёзы успеха».

The Day Trader’s Course: Low-Risk, High-Profit Strategies for Trading Stocks and Futures, 2001. («Учебник по дэйтрейдингу. Низкорисковые и высокоприбыльные стратегии акциями и фьючерсами».)

The Day Trader’s Course Workbook: Step-By-Step Exercises to Help You Master the Day Trader’s Course, 2001. («Задачник по дэйтрейдингу. Упражнения, которые шаг за шагом помогут вам стать мастером дэйтрейдинга.»)