Эд Сейкота — отец электронной торговли

Биография пионера алготрейдинга
Ольга Утва
Редактор

Эдвард Сейкота (род. 07.08.1946 г.) — гениальный смельчак, который перевел биржевые торги на электронные платформы. Он разработал механические алгоритмы торговых систем и первым из трейдеров стал использовать компьютерные программы в биржевой торговле.

1946 год. Голландия. Пригород разбомбленной союзниками Гааги. Город значительно разрушен, но интенсивно отстраивается и разрастается. В аскетичной, но полной надежд атмосфере послевоенной Голландии родился и вырос Эдвард Сейкота. В Голландии мальчик оканчивает среднюю школу, после чего семья переселяется в США.

Между трейдингом и кибернетикой

Качественное европейское образование помогло молодому человеку поступить в престижный Массачусетский технологический институт (MIT). Вопроса, какую профессию выбрать, не стояло. Отец Эда с переменным успехом торговал на бирже. Он-то и стал для паренька первым учителем по трейдингу. Но вот незадача: наряду с финансами Эдварда интересует компьютерное «железо» и программирование. Поэтому он получает сразу две бакалаврские степени — по электротехнике и менеджменту. Однако в душе он всегда оставался биржевым игроком.

Законы рынка не так просты

В 1969 году Эдвард Сейкота получает диплом о высшем образовании и... отправляется торговать на биржу. Динамику цен он просчитывает на основе фундаментальных факторов. Однако первые сделки по фьючерсам на серебро были крайне неудачными. Оказывается, рынки не всегда реагируют на важные новости — для молодого трейдера это стало неприятным откровением.

Параллельно с торговлей на бирже Сейкота изучает технический анализ. Так он знакомится с идеями Ричарда Дончиана по созданию механической системы, способной выигрывать на чистой математике. Об этом периоде Сейкоты информации мало. Известно, что он экспериментировал со скользящими средними с периодами 11 и 56.

Эдвард Сейкота, 1976 г. Фото с сайта meta-formula.com
Машина торгует и... выигрывает!

В начале 1970-х Эд Сейкота устраивается на работу в крупную брокерскую компанию. Здесь он внедряет свою разработку — первую компьютерную систему трейдинга. Отлаживать работу программ помогал его коллега Майкл Маркус — талантливый трейдер, превративший в дальнейшем свои $ 30 000 в капитал свыше $ 80 000 000.

Особого упоминания заслуживает IBM 360, которая производила расчеты. Это была бухгалтерская ЭВМ (электронно-вычислительная машина) размером с комнату. Сбор и обработка данных производились с помощью перфокарт.
ЭВМ IBM 360, 1964 год. Фото с сайта digitaltmuseum.no

Несмотря на ограничения данной технологии, программа достаточно эффективно управляла средствами клиентов на фьючерсных рынках. Однако прибыли заметно снижались после вмешательств руководства, пытавшегося подкорректировать её сигналы. Работодатели не могли понять, как машинный алгоритм может быть дальновиднее их прогнозов.

Конфликты с руководством становились всё сильнее и происходили чаще. В результате Сейкота уходит из компании. Быть непонятым современниками — участь многих изобретателей, обогнавших время. Однако признание к пионеру алготрейдинга пришло ещё при жизни.

Долгожданное признание

Вместе с Майклом Марксусом Сейкота открывает собственную компанию, предлагающую механические торговые системы. Поначалу дело шло вяло: ЭВМ были диковинкой, представления о кибернетике оставляли желать лучшего. Поэтому Сейкота зарабатывает на жизнь управлением клиентских счетов. И добивается фантастической прибыли.

Так, на одном из клиентских счетов в 1972 году было $ 5 000, а к 1988 году — порядка $ 15 000 000. То есть доход составил свыше 250 000%. Причём не учитывалось то, что клиент неоднократно снимал деньги. Интересно, что все рекомендации по управлению счётом выдавал робот! Этот рекорд доходности не побит до сих пор.

Рабочий стол трейдера-новатора выглядел специфично — никаких мониторов с рыночными котировками не было и в помине. Сейкота настраивал и прогонял компьютерную программу, которая генерировала торговые сигналы на предстоящий день. Однако окончательное решение принимал всегда человек. Алгоритмы системы постоянно корректировались вслед за изменениями рынка. На работу уходил максимум час. Однако для получения таких впечатляющих результатов требовался талант Сейкоты, его знания рынка и профессиональное чутье.

Принципы торговли Эдварда Сейкоты

В этом человеке сочетаются гибкость аналитика и твердость технического трейдера. Наряду со знаниями биржевой торговли он использует психологические наработки — и добивается успеха.

В торговле Сейкота придерживается следующих принципов:

  • уменьшение потерь;
  • удержание выигрывающих сделок;
  • небольшие ставки;
  • неукоснительное выполнение правил;
  • знание ситуаций, когда правила можно нарушить.

Иерархия данных по степени значимости у Сейкоты достаточно традиционна:

  1. Показатели долгосрочного тренда.
  2. Построение графической модели на текущий момент времени.
  3. Точный выбор момента входа.
  4. Риски не более 5% на одну сделку и до 10% — на общий объём позиций.


Главный принцип работы — торговля небольшими объёмами и оперативное пресечение потерь. Если началась полоса неудач, то стоит прекратить торговлю или сократить её до минимума. Лучше переждать, а не отыгрываться.

Эдвард Сейкота, «Торговое племя». Книга и автограф автора. Фото с сайта raptisrarebooks.com
Советы трейдерам от Эда Сейкоты
  • Следуйте тренду — так вы учитесь наблюдать за текущей ситуацией и вовремя реагируете на нее. В восходящем тренде минимумы и максимумы наиболее сильные, в нисходящем — наиболее слабые.
  • Останавливайте торговлю, когда скачки цен на графике выглядят как зубья пилы. Иначе окажетесь в убытке.
  • Читайте специальную литературу, учитесь у успешных трейдеров, иначе ваша торговля будет ограничиваться «пространством супермаркета».

Помимо трейдинга Сейкота серьезно увлекается физикой (он даже разработал собственную теорию радиального импульса). А в свободное время музицирует на банджо.

Цитаты Эдварда Сейкоты

Не рискуйте больше, чем можете позволить себе проиграть, а также рискуйте достаточно, чтобы победа имела значение.

Попытка торговать во время полосы неудач эмоционально разрушительная. Попытка вернуть потерю смертельна.

Эдвард Сейкота, февраль 2014 года.