Джон Боллинджер: трейдинг как искусство

Биография трейдера и автора индикатора Bollinger Bands
Дарья Пенькова
Редактор

Фамилию Джона Боллинджера знает каждый, кто хоть немного знаком с техническим анализом. Прежде всего — по названию индикатора Bollinger Bands. Созданный несколько десятков лет назад, индикатор полосы Боллинджера актуален и сейчас. Более того, именно на нем строится несметное количество современных торговых стратегий и систем. Опытные трейдеры говорят, что Bollinger Bands — это настоящий Грааль в умелых руках. Так кто же он, создатель одного из лучших в мире классических индикаторов?

Джон Болинджер. Фото с сайте wikipedia.org
«Фабрика грез» vs биржа

Джон Боллинджер родился 27 мая 1950 года в небольшом американском городе Монтпилиер, штат Вермонт. Там он пошел в школу, а окончил ее уже в Нью-Йорке, куда переехал вместе с семьей.

Первый раз Джон услышал о фондовом рынке в шестилетнем возрасте. Отец показал ему книгу одного известного биржевого трейдера, в которой было много различных графиков и схем. Мальчик заинтересовался непонятными картинками и мечтал когда-нибудь расшифровать, что именно на них изображено.

Второе, более близкое знакомство с трейдингом состоялось чуть позже — когда маленькому Джону подарили несколько акций компании Fruhauf. Фирма вскоре разорилась, но юный Боллинджер приобрел свой первый опыт инвестирования.

Удивительно, но будущий биржевой гений в детстве увлекался не точными науками, а фотографией и кино. Юный Джон просто «болел Голливудом», поэтому решил поступать в Нью-Йоркскую Школу визуальных искусств. Он без труда прошел конкурс, тем более что за мальчика хлопотал один из преподавателей, который был старым знакомым семьи Боллинджеров. Учеба давалась легко, и через несколько лет Джон стал дипломированным оператором-осветителем.

Ещё во время учебы в Школе искусств Джон пытался торговать на бирже, чтобы заработать на карманные расходы. Он ещё раз, уже более осмысленно, прочел книгу по трейдингу, которую когда-то подарил ему отец. Многие описанные в ней вещи стали понятнее, но на успешность сделок это никак не повлияло. Тогда Боллинджер решил искать другую подработку — всё равно куда, лишь бы это не мешало учебе. Выбор пал на музей СМИ, и это была ещё одна судьбоносная случайность в жизни Джона Боллинджера. Дело в том, что владелец музея был по совместительству трейдером, который не только успешно приторговывал ценными бумагами, но и с удовольствием раздавал советы всем желающим.

Период с середины шестидесятых до середины семидесятых — бурное время зарождения высокотехнологичного сектора, резкого взлета и такого же неожиданного падения нефтяных котировок. В силу неопытности Боллинджер не смог заработать на «нефтяном эмбарго», зато именно в этот период он окончательно осознал неограниченные возможности финансовых рынков. И решил подойти к делу со всей серьезностью.

В 1976 году Боллинджер переехал из Нью-Йорка в Голливуд. И сразу же нашел работу по душе и профессии — оператором на телеканале Financial Network News. Мир финансов целиком захватил Джона — он с интересом следил за работой профессиональных экспертов и как губка впитывал знания из области технического и фундаментального анализа. Параллельно Боллинджер прошел обучение на курсах по биржевому анализу, чтобы восполнить пробелы в образовании.

Диплом биржевого аналитика сыграл решающую роль в судьбе Джона Боллинджера. Благодаря заветной корочке и накопленным знаниям начинающий трейдер в одночасье взлетел по карьерной лестнице — из простого телеоператора превратился в штатного финансового эксперта телеканала FNN.

Джон Болинджер, кадр из интервью на moneyshow.com
Боллинджер о лентах Боллинджера

Период с 1984-го по 1991 год — пожалуй, самый плодотворный в жизни трейдера. Именно в это время Боллинджер разработал индикатор изменения цены Bollinger Bands — главный инструмент рационального анализа.

Рациональный анализ — это совокупность технического и фундаментального анализа в относительной среде. Боллинджер считает, что грамотное использование этой комбинации — залог инвестиционного успеха. «Вне зависимости от того, что происходит, инвесторы, использующие рациональный анализ, имеют преимущество, поскольку они понимают и акции, и компанию».

Полосы Боллинджера — это линии, прочерченные сквозь и вокруг структуры цены на графике. Всего их три: скользящая средняя; средняя, смещённая вверх на число стандартных отклонений; средняя, смещённая вниз на такое же количество отклонений. Основная цель этих линий — дать относительные определения максимума и минимума. Цены, которые находятся вблизи верхней полосы — это максимумы, вблизи нижней — минимумы. Скользящая средняя при этом отражает среднесрочный тренд.

Уникальность индикатора Bollinger Bands состоит в том, что изменение ширины коридора напрямую связано с волатильностью рынка. Если активность на рынке низкая, полоса сужается, если высокая — расширяется. В отличие от многих других индикаторов, отражающих прошедшие события, ленты Боллинджера демонстрируют действительное состояние рынка на текущий момент. С помощью полос можно определить многие важные моменты в торговле: начало и конец тренда, начало импульса, ложный импульс, флэт и так далее.

Несмотря на то, что работа над индикатором закончилась в 1991-м, книга «Боллинджер о лентах Боллинджера» была издана только через десять лет — в 2001 году. В ней автор подробно описал механизм работы своего индикатора и рационального анализа в целом. Позже «Bollinger on Bollinger bands» была переведена на 12 языков.

Сегодня Боллинджер — преуспевающий инвестор, бизнесмен, лектор, президент и основатель инвестиционно-аналитической компании Bollinger Capital Management. А ещё — любящий муж и отец. Его семья — жена Дорит, «без которой всё это просто не было бы возможно», и дочь Зои, «над которой никогда не заходит солнце».

Пять интересных фактов о Джоне Боллинджере
  1. В 1985 году власти США ввели обязательную сертификацию для технических аналитиков. Боллинджер с честью прошел все испытания и стал одним из первых специалистов по техническому анализу рынков в стране. Похожая история случилась и в 2002 году — в числе первых Боллинджер сдал сложный экзамен, который завалил каждый второй соискатель, и добавил в копилку дипломов сертификат финансового управляющего.
  2. Долгое время индикатор Bollinger Bands был безымянным. Автор определился с названием в последний момент — прямо во время презентации разработки на телеканале FNN.
  3. Боллинджер — первый, кто использовал в техническом анализе модели нечеткой логики (нейросети).
  4. Во время работы над авторским информационно-аналитическим еженедельником трейдер лично отвечал по горячей линии на вопросы подписчиков.
  5. В 1996 году компания Bollinger Capital Management начала публиковать свою аналитику в интернете в открытом доступе. По сути, это был первый в мире онлайн-проект анализа финансовых рынков. 
Советы Джона Боллинджера
  • Эмоции — злейший враг трейдера. Многие из нас хотя бы раз продавали в обстановке паники или покупали на вершине, боялись быть пойманными на медвежьем рынке или упустить следующий крупный бычий гон. Избежать всех этих ловушек поможет рациональный анализ — он дает инвестору разумное основание для принятия полностью информированных решений.
  • Использование технического анализа и надежных торговых систем — один из способов свести к минимуму воздействие эмоций в процессе торговли. Другое дело, что техническому анализу, как и любой другой науке, нужно долго и упорно учиться. Чем больше опыта и знаний вы накопили, тем выше ваши шансы на успех.
  • Чтобы эффективно работать с индикатором Bollinger Bands, изучите классику технического анализа. Книги таких авторов, как Мартин Принг, Джон Маги, Джей Шабачер, Роберт Эдвардс — это отличная теоретическая база, на которой вы сможете выстроить фундамент для использования лент Боллинджера.
  • Ваша стратегия должна быть простой. Изучите несколько инструментов и разработайте систему, которая будет работать на вас. Не нужно метаться между несколькими стратегиями — так вы не сможете учиться на своих ошибках. Не забывайте о дисциплине, трезво оценивайте свои сильные и слабые стороны, не оглядывайтесь на других. И всегда помните о размере позиции.