Джек Швагер — волшебник с Уолл-стрит

Биография трейдера и автора серии книг «Биржевые маги»
Кристина Гилёва
Редактор

Джек Швагер — не только успешный трейдер и управленец, магистр экономики, аналитик, новатор, разработчик торговых индикаторов, автор книг. Помимо ума и деловой хватки, этот улыбчивый немолодой человек обладает удивительным упорством, силой воли и личной организованностью.

Джек Швагер, фото с сайта jackschwager.com

Когда в интервью Джека Швагера попросили назвать качества, объединяющие всех успешных трейдеров, он назвал два: первое — успешные трейдеры считают управление деньгами более важным аспектом, чем метод ведения торгов; второе — это люди с гибкой точкой зрения, которые готовы изменить свое мнение буквально за пару секунд. Позже в разговоре он упомянул третье качество — умение терять, и добавил: «Только любители в этой области боятся понести даже небольшую потерю.»

Начало пути

В своих книгах Джек Швагер собрал подробные интервью с десятками трейдеров, однако о себе он предпочитает говорить немного. Известно, что будущий экономист родился в семье бельгийских эмигрантов в 1948 году. Его детство прошло в Бруклине — не самом благополучном районе Нью-Йорка. Финансовое положение семьи Швагеров также было не на высоте: мать работала сборщицей коробок для украшений, а отец подрабатывал официантом и посудомойщиком, параллельно совершая сделки на фондовой бирже. Скорее всего, именно увлечение отца вдохновило Джека на карьеру в сфере трейдинга.

Хлопковые деньги

В 1970 году Швагер получил степень бакалавра в Бруклинском колледже, в 1971 году — степень магистра экономики в Университете Брауна. Ещё раньше, сразу после окончания аспирантуры, юноша устроился на должность аналитика товарных рынков в фирму Reynolds & Co, которая впоследствии стала частью корпорации Dean Witter Reynolds. Будучи приверженцем метода статистического анализа, молодой специалист начал применять теоретические знания на практике и понял, что его прогнозы сбываются с завидным постоянством. Казалось бы, самое время начать зарабатывать, но в Reynolds аналитикам строго запрещалось торговать на бирже.

На помощь начинающему трейдеру пришел старший коллега — Майкл Маркус. Он посоветовал открыть счёт в другой фирме и даже предоставил для этого своего брокера. Тут вскрылась следующая проблема: у будущего миллионера не было денег для рискового капитала. В итоге счёт был открыт на имя брата Швагера, а сам Джек стал его консультантом. Чтобы звонить своему брокеру, Швагеру приходилось тайком сбегать с рабочего места к ближайшему телефону-автомату.

Первое время стартовые 2000 долларов не приносили ни убытков, ни прибыли. Однако вскоре самоуверенный юный трейдер решился на крупную спекуляцию: спрогнозировав рост цен на рынке хлопка по всем фундаментальным правилам, он решил играть на понижение. На «пике цены» активы были распроданы, затем их стоимость резко выросла в три раза, и сбережения брата Швагера сгорели, словно стебли хлопка в огне.

Джек Швагер, фрагмент из интервью Bloomberg. Фото с сайта turtletrader.com
Малые потери

Первая большая неудача полностью изменила взгляды Джека Швагера на трейдинг. Он начал искать новые пути и вскоре по примеру одного своего коллеги стал использовать технический анализ, который на тот момент был непопулярным методом. Совместив новые и старые знания, набравшись опыта в поражениях, Швагер стал экспериментировать на валютном рынке и вскоре добился контроля над рисками. Одной из своих первых успешных сделок трейдер впоследствии будет называть выход из длинной позиции по немецкой марке — потерпев убытки, он смог вовремя остановиться и не потерять больше.

Больше нулей

Благодаря изобретательному и увлеченному трейдингу состояние Джека Швагера со временем выросло до 100 тысяч долларов. Однако деньги всегда притягивают к себе бо́льшие деньги — финансист постепенно открывался и добивался успеха в новых областях.

В 1984 году Швагер пишет «Полное руководство по фьючерсным рынкам», которое впоследствии превратится серию книг «Schwager on Futures». Умение зарабатывать на фьючерсах — уникальный талант, который открывает специалисту двери в такие компании, как Smith Barney Inc. (сейчас — Morgan Stanley Wealth Management), Paine Webber, Prudential Financial, Fortune Group и др.

Швагер работает приглашенным финансовым аналитиком, портфельным менеджером и управляющим директором. Параллельно изучает рынок, разрабатывает и внедряет новые финансовые индикаторы (TW, OOW, DW и др). Также Швагер знакомится с ведущими трейдерами, что впоследствии превращается в серию интервью, которых хватило на четыре книги.

В настоящее время Швагер работает на Diversified Strategies Fund ADM Investor Services и является сооснователем платформы FundSeeder — ресурса для поиска молодых талантливых трейдеров. Кроме этого, он ведет лекции и выступает на телевидении. 

Цитата Джека Швагера из книги «Новые маги рынка. Беседы с лучшими трейдерами Америки»:
Нет более верного рецепта проигрыша, чем страх перед проигрышем. Если вы не можете выносить проигрыши, вы либо в результате понесете большие убытки, либо упустите великие торговые возможности — и любого из этих недостатков достаточно, чтобы угробить все шансы на успех.
Советы Джека Швагера
  1. Не реагируйте на минутные колебания рынка — ориентируйтесь в первую очередь на долгосрочные позиции.
  2. Не жадничайте. На финансовом рынке лучше совершить пять уверенных мелких сделок, чем одну крупную с высоким риском.
  3. Планируйте. Ни одна долгая позиция не должна открываться на сиюминутных эмоциях.
  4. Входите на рынок только тогда, когда полностью уверены.
  5. Иногда можно доверять интуиции, но следует различать интуитивное знание и необдуманный риск.
  6. Определяйте точки выхода ещё до открытия позиции. Будьте готовы ко всему.
  7. Закрывайте позицию, если видите, что движение рынка меняется в нежелательную для вас сторону. При этом важно поймать баланс между быстрой реакцией и резким импульсным решением.
  8. Выходите из рынка, если цены внезапно ведут себя не так, как вы планировали.
  9. Исправляйте ошибки незамедлительно.
  10. Делайте паузы после неудач — желание отыграться сделает ваши решения неразумными. 
Книги Джека Швагера
  1. «Биржевые маги. Интервью с топ-трейдерами» (Market Wizards: Interviews With Top Traders), 1989 г.; обновленная версия книги — Market Wizards, Updated: Interviews With Top Traders, 2012 г.
  2. «Новые биржевые маги. Беседы с топ-трейдерами Америки» (The New Market Wizards: Conversations with America’s Top Trader), 1992 г.
  3. «Фундаментальный анализ» (Fundamental Analysis), 1995 г.
  4. «Технический анализ» (Technical Analysis), 1996 г.
  5. «Управляемая торговля» (Managed Trading), 1996 г.
  6. «Маги фондового рынка» (Stock Market Wizards: Interviews with America’s Top Stock Traders), 2001 г.
  7. «Маги рынка хедж-фондов: как победители побеждают» (Hedge Fund Market Wizards: How Winning Traders Win), 2012 г.
  8. «Принципы рынка и ерунда. Как рынки работают на самом деле и как они этого не делают» (Market Sense and Nonsense: How the Markets Really Work (and How They Don’t), 2012.
Страница Джека Швагера на сайте amazon.com