Меню
Меню

Какие изменения ждут нас в 2019 году

Важные события в банковском секторе и на фондовом рынке
Константин Барановский
Гуманитарный технолог

Наступивший год принесёт на финансовые рынки новации, серьёзно меняющие расклады для физических лиц. Придётся привыкать работать и зарабатывать в изменившейся среде. Благо, она станет менее агрессивной. 

Банковский сектор

С 1 октября 2019 года взять кредит физлицам станет сложнее: ЦБ обяжет банки оценивать платёжеспособность и уровень долговой нагрузки потенциальных клиентов при выдаче кредита от десяти тысяч рублей или при увеличении лимита по кредитной карте. При принятии решения банки будут учитывать сведения о доходе и других обязательствах клиентов. Информацию об уровне дохода нужно будет подтвердить, сейчас это необходимо только при получении крупных кредитов, например, ипотеки, а потребительский кредит можно получить, обозначив доход на словах. Но до октября 2020 года для займов на сумму до 50 тыс. рублей и автокредитов будет действовать упрощённый порядок выдачи. В этот период для расчёта долговой нагрузки будет использоваться уровень дохода, указанный заёмщиком в заявлении, его необязательно подтверждать.

Долговая нагрузка, payment-to-income (PTI), показывает, какую часть дохода гражданин тратит на погашение долгов ежемесячно. На 1 октября 2018 года средний PTI в России составлял 23,55%, рассказали в Национальном бюро кредитных историй (НБКИ). Предельный PTI равен 50%, считают эксперты. При долгосрочном кредите, таком как ипотека, комфортный уровень долговой нагрузки должен быть не выше 30%. Иначе длительная финансовая перегрузка может привести к дефолту. Сейчас в России 12,5% заёмщиков отдают в погашение долгов более половины своего месячного дохода. Новшество связано с недовольством регулятора уровнем закредитованности россиян. В первой половине 2018 года этот показатель вырос на 11% к уровню 2017 года. Каждая вторая семья живёт в долг. Но благо будет оплачено самими клиентами — банки заложат издержки в цену услуг, могут вырасти и ставки по кредитам.

Банк России обяжет кредитные организации реструктурировать ипотечный кредит в сложной жизненной ситуации заёмщика. Ежемесячный платёж может быть снижен до 90% на 12 месяцев.

Глубже вторгнется в жизнь граждан цифровая экономика. ЦБ запустил систему быстрых платежей, позволяющую переводить деньги друг другу по номеру телефона. Весь 2019 год переводы будут бесплатными для кредитных организаций, подключившихся к проекту. С 2020 года каждая операция будет стоить шесть рублей, банки переложат стоимость обслуживания на граждан, но это всё равно выгоднее, чем сейчас. Комиссия на отправку денег клиенту другого банка составляет 1% — 1,5% от суммы, но не менее 50-ти рублей. В текущем году не менее 20% банковских отделений должны будут оказывать услуги с использованием биометрической системы распознавания, единой для всех банков. Услуги с использованием биометрии станут шагом к созданию виртуального маркетплейса, своего рода финансового супермаркета, доступ к которому осуществляется дистанционно. 

Фондовый рынок

Фондовый рынок в наступившем году также ожидают изменения. Российский рынок Forex стал надёжнее и предсказуемее с точки зрения взаимоотношения между клиентами и форекс-дилерами. «Банк России отозвал в конце прошлого года лицензии у самостоятельных российских форекс-дилеров, и на рынке сейчас действуют, в основном, компании, аффилированные с банками. Это повышает надёжность взаимоотношений клиентов и компаний. На руку клиентам и другие ограничения, связанные с Forex, например, с кредитным плечом, и так далее. Правда, на российском Forex доступны только сделки с валютными парами, но рассматриваются изменения в законодательство, расширяющие набор инструментов, включая фьючерсы», — поясняет Ян Арт, трейдер, эксперт Комитета Госдумы по финансовому рынку.

Уже в текущем году должен быть облегчён доступ на биржу российских эмитентов, за счёт снижения административных барьеров. «Требования к эмитентам нужны, но они не должны быть заградительными. Пока требования таковы, что листинг доступен только крупным эмитентам и все они уже есть на бирже. В результате, российский фондовый рынок узок и однороден, список эмитентов невелик и возможности для сделок ограничены. Как трейдер я провожу 99% сделок на зарубежных рынках — там десятки тысяч эмитентов. Облегчение доступа российских компаний на биржу благотворно и для самих эмитентов, открывая доступ к капиталу для средних и небольших российских предприятий», — комментирует Арт. Весьма вероятно, что наконец-то станут определёнными отношения собственности в цифровых активах, в Госдуме рассматривают законопроект, регулирующий эту сферу для блокчейна и токенов. «Сейчас ни один судья в здравом уме не возьмётся рассматривать дело, связанное с цифровыми активами — нет законодательной базы, правовых отношений и юридических определений. Всё в этой сфере происходит, фактически, на взаимном доверии сторон, которое, как показывает практика, легко обмануть. Сомнений, что закон примут уже в этом году, нет», — продолжает Ян Арт.

Предстоит ввести в правовое поле и краудфандинг. Будет принят соответствующий закон об инвестиционных площадках (краудфандинге), что облегчит как привлечение инвестиций, так и их размещение. Ян Арт: «Есть, конечно, риск, что краудфандингом воспользуются мошенники, но тогда это — вопрос уголовного права. А как быть, если инвестиции собирают мечтатели с горящими глазами, а проект „не пошёл“? Да и в целом пора уже краудфандинг, где вращаются немалые деньги, вводить в правовое поле, так проще всем сторонам».