Подборка российских облигаций, которые по доходности обгоняют депозит в банке

15 облигаций с высоким, средним и низким уровнем риска

После экстренного повышения ключевой ставки до 20% в конце февраля 2022 г. российский финансовый рынок постепенно возвращается к устойчивому состоянию. Однако помимо очевидных плюсов это несёт и некоторые минусы. Главным из них является снижение ставок по депозитам в банках, вследствие чего многие россияне ищут альтернативные способы вложения денежных средств.

Динамика ключевой ставки в России, 2013–2022

Рис. 1. Источник: ЦБ РФ
Рис. 1. Источник: ЦБ РФ

Одним из вариантов инвестирования сейчас может стать покупка корпоративных облигаций российских эмитентов. Подобное вложение может принести на 25−50% больше прибыли, чем банковский вклад. Согласно данным ЦБ РФ, текущая средняя депозитная ставка в ведущих банках РФ на конец июня была равна 7,723%, в то время как многие облигации сейчас предполагают двузначную доходность.

Средняя депозитная ставка в России, 2020–2022

Рис. 2. Источник: ЦБ РФ
Рис. 2. Источник: ЦБ РФ

Что такое облигация и для чего она нужна

Облигация — это долговая ценная бумага, которая даёт право своему владельцу на получение заранее определённого процентного дохода в оговорённые сроки. Покупая облигацию, каждый человек помогает бизнесу развивать российскую экономику.

Основные виды облигаций на российском фондовом рынке — государственные (ОФЗ), муниципальные и корпоративные.

В данном обзоре будет представлена только третья группа, так как она даёт наибольшую доходность в сравнении с остальными.

Более подробно о том, как формируется цена облигации, что такое доходность, дюрация и прочее, можно прочитать в отдельной статье.

Для инвестиционных стратегий с разным уровнем риска мы подобрали свою ликвидную пятёрку облигаций. Условное деление облигаций в текущей статье:

  1. С низким уровнем риска — в категорию включены облигации российских частных и государственных компаний с высоким рейтингом до ААА.
  2. Со средним уровнем риска — в категорию включены наиболее стабильные и устойчивые частные российские предприятия с рейтингом не ниже А+.
  3. С высоким уровнем риска — в категорию включены частные российские компании с рейтингом не ниже А−.

С рейтингами российских компаний можно ознакомиться на АКРА и Эксперт РА.

Все представленные облигации подходят для неквалифицированных инвесторов.

Низкий уровень риска

Облигация № 1. Тойота Банк−001Р−05−боб

Общие сведения:

  • «Тойота Банк» — частный российский банк, ориентирован на реализацию программ розничного автокредитования и корпоративного кредитования официальных дилеров автомобилей Toyota и Lexus.
  • ISIN выпуска: RU000A104L36.
  • Дата погашения: 27.02.2025.
  • Доходность к дате погашения: 9,9%.
  • Купон: фиксированный, каждые 182 дня, 55,9 руб., 11,15% годовых.
  • Стоимость облигации на 13 июля 2022: 1033,5 руб.
  • Финансовый рейтинг банка — ААА (RU).

График выплаты купонов

Рис. 3. Источник: Мосбиржа
Рис. 3. Источник: Мосбиржа

Облигация № 2. Альфа-Банк−002Р−11−боб

Общие сведения:

  • «Альфа Банк» — крупнейший частный банк в России, занимает четвёртое место по размеру активов.
  • ISIN выпуска: RU000A1030D1.
  • Дата погашения: 18.04.2024.
  • Доходность к дате погашения: 10%.
  • Купон: фиксированный, каждые 182 дня, 35,1 руб., 7% годовых.
  • Стоимость облигации на 13 июля 2022: 956 руб.
  • Финансовый рейтинг банка — АА+ (RU), ruAA+.

График выплаты купонов

Рис. 4. Источник: Мосбиржа
Рис. 4. Источник: Мосбиржа

Облигация № 3. Мэйл.Ру Финанс−001Р−01

Общие сведения:

  • «Мэйл.Ру Финанс» — дочерняя компания крупнейшего российского IT-холдинга VK Group, который сейчас активно развивает множество цифровых сервисов: «ВКонтакте», «Одноклассники», «Самокат», Mail.ru, MY.GAMES, GeekBrains, Skillbox и прочее.
  • ISIN выпуска: RU000A103QK3.
  • Дата погашения: 15.09.2026.
  • Доходность к дате погашения: 10,24%.
  • Купон: фиксированный, каждые 182 дня, 39,39 руб., 7,9% годовых.
  • Стоимость облигации на 13 июля 2022: 926,9 руб.
  • Финансовый рейтинг компании — АА+ (RU).

График выплаты купонов

Рис. 5. Источник: Мосбиржа
Рис. 5. Источник: Мосбиржа

Облигация № 4. Россети ЦентрПрив−001Р−01

Общие сведения:

  • «Россети Центр и Приволжье» — российская государственная электросетевая компания, является основным поставщиком услуг по передаче электроэнергии во Владимирской, Ивановской, Калужской, Кировской, Нижегородской, Рязанской, Тульской областях, в Республиках Марий Эл и Удмуртия.
  • ISIN выпуска: RU000A101RF5.
  • Дата погашения: 02.06.2023.
  • Доходность к дате погашения: 10,37%.
  • Купон: фиксированный, каждые 182 дня, 28,17 руб., 5,65% годовых.
  • Стоимость облигации на 13 июля 2022: 963 руб.
  • Финансовый рейтинг компании — ruАА+.

График выплаты купонов

Рис. 6. Источник: Мосбиржа
Рис. 6. Источник: Мосбиржа

Облигация № 5. Автодор ГК−003Р−02−боб

Общие сведения:

  • «Автодор» — российская государственная компания, принимает участие в проектировании, строительстве, реконструкции, капитальном ремонте и содержании автомобильных дорог в РФ.
  • ISIN выпуска: RU000A104XR2.
  • Дата погашения: 01.07.2027.
  • Доходность к дате погашения: 10,71%.
  • Купон: фиксированный, каждые 182 дня, 61,86 руб., 10,65% годовых.
  • Стоимость облигации на 13 июля 2022: 1008 руб.
  • Финансовый рейтинг компании — АА (RU), ruAA+.

График выплаты купонов

Рис. 7. Источник: Мосбиржа
Рис. 7. Источник: Мосбиржа

Средний уровень риска

Облигация № 1. Хэдхантер−001Р−01R

Общие сведения:

  • HeadHunter — ведущая онлайн−платформа по подбору персонала в России и странах СНГ.
  • ISIN выпуска: RU000A102GY7.
  • Дата погашения: 11.12.2023.
  • Доходность к дате погашения: 10,29%.
  • Купон: фиксированный, каждый 91 день, 16,08 руб., 6,45% годовых.
  • Стоимость облигации на 13 июля 2022: 954,9 руб.
  • Финансовый рейтинг компании — ruAA.

График выплаты купонов

Рис. 8. Источник: Мосбиржа
Рис. 8. Источник: Мосбиржа

Облигация № 2. Белуга Групп−БО−П04

Общие сведения:

  • «Белуга Групп» — крупнейшая алкогольная компания в России, лидер по производству водки и ликёро−водочных изделий на отечественном рынке.
  • ISIN выпуска: RU000A102GU5.
  • Дата погашения: 05.12.2025.
  • Доходность к дате погашения: 10,69%.
  • Купон: фиксированный, каждые 182 дня, 36,9 руб., 7,4% годовых.
  • Стоимость облигации на 13 июля 2022: 923,4 руб.
  • Финансовый рейтинг компании — ruA+.

График выплаты купонов

Рис. 9. Источник: Мосбиржа
Рис. 9. Источник: Мосбиржа

Облигация № 3. БСК−001Р−02

Общие сведения:

  • «Башкирская содовая компания» — российское предприятие, производит кальцинированную, пищевую и каустическую соду, ПВХ. В 2021 г. компания перешла в госсобственность.
  • ISIN выпуска: RU000A101UR4.
  • Дата погашения: 24.06.2025.
  • Доходность к дате погашения: 10,8%.
  • Купон: фиксированный, каждый 91 день, 16,45 руб., 6,6% годовых.
  • Стоимость облигации на 13 июля 2022: 915,5 руб.
  • Финансовый рейтинг компании — ruA+.

График выплаты купонов

Рис. 10. Источник: Мосбиржа
Рис. 10. Источник: Мосбиржа

Облигация № 4. ПИК−Корпорация−001Р−02

Общие сведения:

  • «ПИК−Корпорация» — дочернее предприятие крупнейшей российской строительной компании «ПИК».
  • ISIN выпуска: RU000A1016Z3.
  • Дата погашения: 11.12.2024.
  • Доходность к дате погашения: 10,93%.
  • Купон: фиксированный, каждый 91 день, 20,57 руб., 8,25% годовых.
  • Стоимость облигации на 13 июля 2022: 966,1 руб.
  • Финансовый рейтинг компании — ruA+.

График выплаты купонов

Рис. 11. Источник: Мосбиржа
Рис. 11. Источник: Мосбиржа

Облигация № 5. АФК Система БО 001P−12

Общие сведения:

  • «АФК Система» — частный инвестиционный холдинг, обладает уникальными активами в разных секторах российской экономики.
  • ISIN выпуска: RU000A101012.
  • Дата погашения: 23.10.2029.
  • Дата ближайшей оферты: 29.10.2024.
  • Доходность к дате погашения: 10,97%.
  • Купон: фиксированный, каждые 182 дня, 39,14 руб., 7,85% годовых.
  • Стоимость облигации на 13 июля 2022: 943,1 руб.
  • Финансовый рейтинг компании — ruAA-.

График выплаты купонов

Рис. 12. Источник: Мосбиржа
Рис. 12. Источник: Мосбиржа

Высокий уровень риска

Облигация № 1. Русская аквакультура−001Р−01

Общие сведения:

  • «Русская аквакультура» — крупнейшая российская компания в секторе товарного выращивания рыбы, основные активы которой расположены на Северо−Западе России.
  • ISIN выпуска: RU000A102TT0.
  • Дата погашения: 06.03.2024.
  • Доходность к дате погашения: 10,92%.
  • Купон: фиксированный, каждые 182 дня, 47,37 руб., 9,5% годовых.
  • Стоимость облигации на 13 июля 2022: 983 руб.
  • Финансовый рейтинг компании — А− (RU).

График выплаты купонов

Рис. 13. Источник: Мосбиржа
Рис. 13. Источник: Мосбиржа

Облигация № 2. Группа ЛСР−БО−001P−04

Общие сведения:

  • «Группа ЛСР» — крупный российский девелопер, основная деятельность которого сосредоточена в Москве, Московской области и Санкт−Петербурге.
  • ISIN выпуска: RU000A100WA8.
  • Дата погашения: 27.09.2024.
  • Доходность к дате погашения: 11,52%.
  • Купон: фиксированный, каждый 91 день, 21,19 руб., 8,5% годовых.
  • Стоимость облигации на 13 июля 2022: 967,6 руб.
  • Финансовый рейтинг компании — ruA.

График выплаты купонов

Рис. 14. Источник: Мосбиржа
Рис. 14. Источник: Мосбиржа

Облигация № 3. КИВИ Финанс−001Р−01

Общие сведения:

  • «КИВИ Финанс» — дочернее предприятие крупной российской платёжной системы QIWI.
  • ISIN выпуска: RU000A1028C7.
  • Дата погашения: 10.10.2023.
  • Доходность к дате погашения: 11,97%.
  • Купон: фиксированный, каждый 91 день, 20,94 руб., 8,4% годовых.
  • Стоимость облигации на 13 июля 2022: 965,9 руб.
  • Финансовый рейтинг компании — ruA.

График выплаты купонов

Рис. 15. Источник: Мосбиржа
Рис. 15. Источник: Мосбиржа

Облигация № 4. ЯТЭК−001Р−02

Общие сведения:

  • «ЯТЭК» — российская компания, которая занимается поиском, разведкой и добычей природного газа и газового конденсата на месторождениях и лицензионных участках недр в Республике Саха.
  • ISIN выпуска: RU000A102ZH2.
  • Дата погашения: 07.04.2025.
  • Доходность к дате погашения: 12,82%.
  • Купон: фиксированный, каждые 182 дня, 45,62 руб., 9,15% годовых.
  • Стоимость облигации на 13 июля 2022: 939,5 руб.
  • Финансовый рейтинг компании — A (RU).

График выплаты купонов

Рис. 16. Источник: Мосбиржа
Рис. 16. Источник: Мосбиржа

Облигация № 5. Новый выпуск ГК «Самолёт» БО−П12

Общие сведения:

  • «ГК «Самолёт» — российская компания, которая строит объекты недвижимости в Москве, Санкт−Петербурге, Екатеринбурге и Тюмени.
  • Дата сбора заявок: 12.07.2022.
  • Срок обращения: 3 года.
  • Предварительная доходность к дате погашения: 13,5%.
  • Купон: фиксированный, каждый 91 день.
  • Финансовый рейтинг компании — A- (RU), ruA-.
  • Более подробный разбор представлен здесь.

Что это значит для инвесторов?

Сейчас подходящий момент для вложения денег в корпоративные облигации, так как помимо купонного дохода их владельцы скоро могут получить дополнительный доход в виде роста курсовой стоимости бумаг на бирже. Это станет возможно после дальнейшего снижения ключевой ставки, которая, по прогнозам, должна уменьшиться до 7% к концу 2022 г., что приведёт к сокращению интереса россиян к банковским депозитам ввиду более низкого процентного дохода.

Не является инвестиционной рекомендацией.

Коротко о главном

Еженедельная рассылка с лучшими материалами «Открытого журнала»

Подписаться

Частный инвестор, аналитик
Откройте счёт прямо сейчас

Без минимальной суммы, платы за обслуживание и скрытых комиссий

Открыть счёт
Настройте свои предпочтения
1 шаг
Выберите, какие рубрики вам интересны

Нужно выбрать минимум 3 рубрики

Рубрики

Больше интересных материалов