5 новых дивидендных выплат на Московской бирже

«Мать и дитя», группа «Позитив», «Лензолото», «Лукойл» и «ИНАРКТИКА» объявили о дивидендах в III квартале

Пять российских эмитентов — «Мать и дитя», группа «Позитив», «Лензолото», «ИНАРКТИКА» и «Лукойл» — анонсировали новые дивидендные выплаты за 9 месяцев 2022 г. В данной статье мы проанализируем и выберем наиболее интересные акции для дивидендных портфелей.

Дивидендные выплаты на Мосбирже за 9 месяцев 2022 года

Компания

Дивиденд, рублей

Дивидендная доходность, %

Последний день для покупки акций с дивидендами

«Мать и Дитя»

8,55

1,8%

02.11.2022

Группа «Позитив»

5,16

0,4%

10.11.2022

«Лензолото»

3508

23%

24.11.2022

«ИНАРКТИКА»

15

2,39%

14.12.2022

«Лукойл»

256

5,5%

19.12.2022

«Лукойл»

537

11,5%

19.12.2022

Рис. 1. Источник: сайты компаний «Мать и дитя», группа «Позитив», «Лензолото», «ИНАРКТИКА» и «Лукойл»

«Мать и дитя»

MD Medical Group Investments PLC

+5,51%

«Мать и дитя» (MDMG) — один из ведущих участников рынка негосударственных медицинских услуг в России. Начав свою деятельность с медицинской помощи в сфере женского здоровья, компания уже несколько лет успешно реализует курс на многопрофильность и с каждым годом расширяет спектр своих направлений в лечении пациентов.

Ранее компания придерживалась следующей практики распределения прибыли: менеджмент два раза в год, на полугодовой основе, выплачивал своим акционерам 50% заработанной чистой прибыли по МСФО. Однако в 2022 г. руководство компании было вынуждено отойти от данного принципа после ввода зарубежных санкций против Национального расчётного депозитария (НРД), так как для дивидендных денежных переводов «Мать и дитя» использует европейскую финансовую инфраструктуру.

При этом менеджмент быстро смог найти выход из ситуации. Сеть клиник выполнила перерегистрацию, вернувшись из Кипра в Россию, и объявила о дивидендной выплате за I полугодие 2022 г. в размере 8,55 руб. на одну депозитарную расписку (GDR), что примерно соответствует 50% чистой прибыли. Реестр под выплату данного дивиденда был закрыт 2 ноября 2022 г.

Аналитики компании «Открытие Инвестиции» рекомендуют российским инвесторам покупать акции «Мать и дитя», которые сохраняют 25%-й потенциал роста до целевой цены в 594 руб. Основным драйвером роста в ближайшее время должны стать новые дивидендные выплаты компании.

Динамика дивидендных выплат «Мать и Дитя», руб.

Рис. 2. Источник: ГК «Мать и дитя»
Рис. 2. Источник: ГК «Мать и дитя»

Группа «Позитив»

Группа Позитив

+45,66%

Группа «Позитив» (POSI) — российский разработчик решений в сфере информационной безопасности. Более 20 лет IT-продукты компании предотвращают хакерские атаки, которые могли бы нанести ущерб бизнесу и целым отраслям в экономике.

Компания провела IPO в конце 2021 г. и получила листинг на Московской бирже с оценкой в 55 млрд руб. Поэтому данный эмитент не обладает большой дивидендной историей, тем не менее его менеджмент старается делиться прибылью со своими акционерам.

Так, за 9 месяцев 2022 г. совет директоров рекомендовал распределить инвесторам промежуточную выплату в размере 5,16 руб., что соответствует 0,4% дивидендной доходности. Последний день для покупки акций группы «Позитив» с дивидендами — 10 ноября 2022 г.

Аналитики компании «Открытие Инвестиции» рекомендуют российским инвесторам покупать акции группы «Позитив», так как они обладают 26%-м потенциалом роста до целевой цены в 1600 руб. Основным краткосрочным драйвером роста компании является следующий финансовый отчёт эмитента, который должен стать пиковым ввиду ярко выраженной сезонности.

Динамика акций IT отрасли России

Рис. 3. Источник: «Открытие Инвестиции»
Рис. 3. Источник: «Открытие Инвестиции»

«Лензолото»

Лензолото

+46,84%

Лензолото, АП

-12,08%

Российский горнодобывающий холдинг «Лензолото» (LNZL/LNZLP) ранее занимался разведкой и разработкой месторождений золота в Иркутской области, пока в сентябре 2020 г. основной акционер компании «Полюс» (PLZL) не выкупил все производственные активы предприятия.

За 9 месяцев 2022 г. совет директоров «Лензолото» решил распределить своим акционерам дивиденд в размере 3508 руб. на одну обыкновенную акцию, по привилегированным бумагам выплат нет. Текущая дивидендная доходность — 23%. Последний день для покупки обыкновенных акций «Лензолото» с дивидендами — 24 ноября 2022 г.

Даже с учётом высокой дивдоходности, инвесторам нужно быть осторожными с «Лензолото», так как её акции вряд ли закроют данный дивидендный гэп. После сделки с «Полюс» у компании фактически не осталось активов, кроме денежных средств, которые уже близки к обнулению: из 5 млрд руб. кэша на счетах в рамках объявленных дивидендов золотодобытчик выплатит 4 млрд. Таким образом, впоследствии у него останется около 1 млрд руб., или менее 1 тыс. руб. на одну акцию. После распределения всех денежных средств общество будет ликвидировано.

У аналитиков компании «Открытие Инвестиций» нет действующей рекомендации по акциям «Лензолото».

Динамика дивидендных выплат «Лензолото», руб.

Рис. 4. Источник: «Лензолото»
Рис. 4. Источник: «Лензолото»

«ИНАРКТИКА»

ИНАРКТИКА

+29,39%

«ИНАРКТИКА» (AQUA) — российская компания в секторе товарного выращивания рыбы, основные активы которой расположены на Северо-Западе России. В августе 2022 г. предприятие провело ребрендинг, до этого оно называлось «Русская Аквакультура».

В отличие от других представителей данной пятёрки, «ИНАРКТИКА» проводит ежеквартальные выплаты. Так, за III квартал 2022 г. компания решила своим акционерам распределить дивиденд в размере 15 руб. Текущая дивидендная доходность — 2,39%. Последний день для покупки акций «ИНАРКТИКА» с дивидендами — 14 декабря 2022 г.

У аналитиков компании «Открытие Инвестиции» нет актуальной дивидендной инвестиционной идеи по данной бумаге, однако есть спекулятивная. Если акциям «ИНАРКТИКА» удастся закрепиться выше 600 руб., то технически они могут вырасти до 700 руб.

Динамика акций потребительского сектора России

Рис. 5. Источник: «Открытие Инвестиции»
Рис. 5. Источник: «Открытие Инвестиции»

«Лукойл»

ЛУКОЙЛ

+9,05%

«Лукойл» (LKOH) — вторая по объёмам нефтедобычи компания в России. В общей сложности данное предприятие сейчас работает более чем в 30 странах мира на четырёх континентах, присутствуя также в 60 регионах России.

Согласно дивидендной политике, менеджмент компании распределяет своим акционерам 100% заработанного скорректированного свободного денежного потока, производя выплаты два раза в год, за 9 и 12 месяцев. В 2022 г. «Лукойл» был вынужден перенести финальное распределение за 2021 год на более поздний срок на фоне новых европейских санкций.

В конце 2022 г. руководство предприятия решило выплатить сразу два дивиденда: за 12 месяцев 2021 и за 9 месяцев 2022. Суммарное распределение составило 793 руб. Текущая дивидендная доходность — 16,9%. Последний день для покупки акций «Лукойла» с дивидендами — 19 декабря 2022 г.

Аналитики компании «Открытие Инвестиции» рекомендуют российским инвесторам покупать акции «Лукойла» с целевой ценой в 5367 руб. Основная инвестиционная идея — это дивиденды. «Открытие Инвестиции» прогнозирует, что за следующие 12 месяцев компания выплатит своим акционерам 1289 руб., т.е. финальный дивиденд за 12 месяцев 2022 г может составить 496 руб.

Динамика дивидендных выплат «Лукойла», руб.

Рис. 6. Источник: «Лукойл»
Рис. 6. Источник: «Лукойл»

Что это значит для инвесторов

Явным дивидендным лидером в данной пятёрке является «Лукойл», который до конца 2022 г. может распределить своим акционерам суммарный дивиденд в размер 793 руб., что соответствует 16,9% дивидендной доходности. При этом крупные выплаты компании на этом не закончатся — за 12 месяцев 2022 г. инвесторам также стоит ожидать двузначной дивдоходности.

Не является инвестиционной рекомендацией.

Коротко о главном

Еженедельная рассылка с лучшими материалами «Открытого журнала»

Подписаться

Частный инвестор, аналитик
Откройте счёт прямо сейчас

Без минимальной суммы, платы за обслуживание и скрытых комиссий

Открыть счёт
Больше интересных материалов