Московская биржа возобновила торги еврооблигациями

Российские еврооблигации могут принести инвесторам в семь раз больше, чем банковский валютный вклад

14 июля 2022 г. Мосбиржа возобновила торги еврооблигациями Минфина РФ и «ВЭБ.РФ», выпущенными в долларах и евро. Таким образом, у российских инвесторов появилась возможность более выгодно вложить свои средства, особенно после того, как многие банки ввели отрицательные комиссии по зарубежным счетам и нулевые депозитные вклады.

Еврооблигации — это облигации, выпущенные в валюте, которая является иностранной для эмитента — государства или компании. Более подробно всю специфику еврооблигаций можно прочитать здесь.

В данной статье мы рассмотрим, какие бумаги были допущены к торгам и какие из них могут заинтересовать российских инвесторов.

Начнём обзор с технической составляющей — режима торгов еврооблигаций. Московская биржа утвердила следующее расписание торгов:

  • c 9:50 до 18:50 в режиме основных торгов (9:50–10:00 — аукцион открытия, 10:00–18:40 — торговый период, 18:40–18:50 — аукцион закрытия);

  • с 9:30 до 19:00 в режиме РПС / РПС с ЦК.

Режим переговорных сделок (РПС) — это возможность заключить сделку без предварительного депонирования средств с отложенной датой исполнения. В этом формате есть возможность заключать адресные и безадресные сделки. Более подробно с режимом торгов РПС с ЦК можно ознакомиться здесь.

Мосбиржа также подтвердила, что торги данными инструментами будут проводиться с расчётом в валюте номинала, то есть в долларах США и евро, а также в рублях, как это и происходило ранее, до приостановки торгов. Ликвидность еврооблигаций на торгах будет обеспечиваться маркетмейкерами.

Разблокированные еврооблигации

Московская биржа допустила к торгам 17 долговых бумаг, 14 из которых были выпущены Минфином РФ, а три — госкорпорацией «ВЭБ.РФ». Торги остальными корпоративными еврооблигациями могут быть возобновлены сразу после того, как они письменно подтвердят своё намерение осуществлять выплаты по таким инструментам в рублях или обменять такие инструменты на облигации, выпущенные по российскому праву.

Облигация № 1. RUS−28

Общие сведения:

  • Эмитент — Минфин России.

  • ISIN выпуска: XS0088543193.

  • Номинал — 1000 долл.

  • Размер лота — 1 облигация.

  • Дата погашения: 24.06.2028.

  • Доходность к дате погашения: 3,65%.

  • Купон: фиксированный, каждые 182 дня, 63,75 долл., 12,75% годовых.

  • Стоимость одной облигации на 15 июля 2022: 1480 долл.

График выплаты купонов

Рис. 1. Источник: Мосбиржа
Рис. 1. Источник: Мосбиржа

Облигация № 2. RUS−30

Общие сведения:

  • Эмитент — Минфин России.

  • ISIN выпуска: XS0114288789.

  • Номинал — 0,165 долл.

  • Размер лота — 1000 облигаций.

  • Дата погашения: 31.03.2030.

  • Доходность к дате погашения: 0,42%.

  • Купон: фиксированный, каждые 182 дня, 0,0061 долл., 7,5% годовых.

  • Стоимость одной облигации на 15 июля 2022: 19,3 долл.

Облигация № 3. RUS−42

Общие сведения:

  • Эмитент — Минфин России.

  • ISIN выпуска: XS0767473852.

  • Номинал — 200 000 долл.

  • Размер лота — 1 облигация.

  • Дата погашения: 04.04.2042.

  • Доходность к дате погашения: 3,38%.

  • Купон: фиксированный, каждые 182 дня, 5625 долл., 5,625% годовых.

  • Стоимость одной облигации на 15 июля 2022: 208 000 долл.

График ближайших выплат

Рис. 2. Источник: Мосбиржа
Рис. 2. Источник: Мосбиржа

Облигация № 4. RUS−23

Общие сведения:

  • Эмитент — Минфин России.

  • ISIN выпуска: XS0971721450.

  • Номинал — 200 000 долл.

  • Размер лота — 1 облигация.

  • Дата погашения: 16.09.2023.

  • Доходность к дате погашения: −2,27%.

  • Купон: фиксированный, каждые 182 дня, 4875 долл., 4,875% годовых.

  • Стоимость одной облигации на 15 июля 2022: 217 000 долл.

График выплаты купонов

Рис. 3. Источник: Мосбиржа
Рис. 3. Источник: Мосбиржа

Облигация № 5. RUS−43

Общие сведения:

  • Эмитент — Минфин России.

  • ISIN выпуска: XS0971721963.

  • Номинал — 200 000 долл.

  • Размер лота — 1 облигация.

  • Дата погашения: 16.09.2043.

  • Доходность к дате погашения: 3,3%.

  • Купон: фиксированный, каждые 182 дня, 5875 долл., 5,875% годовых.

  • Стоимость одной облигации на 15 июля 2022: 277 000 долл.

График ближайших выплат

Рис. 4. Источник: Мосбиржа
Рис. 4. Источник: Мосбиржа

Облигация № 6. RUS−26

Общие сведения:

  • Эмитент — Минфин России.

  • ISIN выпуска: RU000A0JWHA4.

  • Номинал — 200 000 долл.

  • Размер лота — 1 облигация.

  • Дата погашения: 27.05.2026.

  • Доходность к дате погашения: 1,52%.

  • Купон: фиксированный, каждые 182 дня, 4750 долл., 4,75% годовых.

  • Стоимость одной облигации на 15 июля 2022: 224 000 долл.

График выплаты купонов

Рис. 5. Источник: Мосбиржа
Рис. 5. Источник: Мосбиржа

Облигация № 7. RUS−27

Общие сведения:

  • Эмитент — Минфин России.

  • ISIN выпуска: RU000A0JXTS9.

  • Номинал — 200 000 долл.

  • Размер лота — 1 облигация.

  • Дата погашения: 23.06.2027.

  • Доходность к дате погашения: 2,91%.

  • Купон: фиксированный, каждые 182 дня, 4750 долл., 4,75% годовых.

  • Стоимость одной облигации на 15.07.2022: 212 000 долл.

График выплаты купонов

Рис. 6. Источник: Мосбиржа
Рис. 6. Источник: Мосбиржа

Облигация № 8. RUS−47

Общие сведения:

  • Эмитент — Минфин России.

  • ISIN выпуска: RU000A0JXU14.

  • Номинал — 200 000 долл.

  • Размер лота — 1 облигация.

  • Дата погашения: 23.06.2047.

  • Доходность к дате погашения: 4,56%.

  • Купон: фиксированный, каждые 182 дня, 5250 долл., 5,25% годовых.

  • Стоимость одной облигации на 15.07.2022: 220 000 долл.

График ближайших выплат

Рис. 7. Источник: Мосбиржа
Рис. 7. Источник: Мосбиржа

Облигация № 9. RUS−29

Общие сведения:

  • Эмитент — Минфин России.

  • ISIN выпуска: RU000A0ZYYN4.

  • Номинал — 200 000 долл.

  • Размер лота — 1 облигация.

  • Дата погашения: 21.03.2029.

  • Доходность к дате погашения: 3,51%.

  • Купон: фиксированный, каждые 182 дня, 4375 долл., 4,375% годовых.

  • Стоимость одной облигации на 15 июля 2022: 210 000 долл.

График выплаты купонов

Рис. 8. Источник: Мосбиржа
Рис. 8. Источник: Мосбиржа

Облигация № 10. RUS−25 EUR

Общие сведения:

  • Эмитент — Минфин России.

  • ISIN выпуска: RU000A0ZZVE6.

  • Номинал — 100 000 евро.

  • Размер лота — 1 облигация.

  • Дата погашения: 04.12.2025.

  • Доходность к дате погашения: 4,33%.

  • Купон: фиксированный, каждый 365 день, 2875 евро, 2,875% годовых.

  • Стоимость одной облигации на 15 июля 2022: 100 500 евро.

График выплаты купонов

Рис. 9. Источник: Мосбиржа
Рис. 9. Источник: Мосбиржа

Облигация № 11. RUS−35

Общие сведения:

  • Эмитент — Минфин России.

  • ISIN выпуска: RU000A1006S9.

  • Номинал — 200 000 долл.

  • Размер лота — 1 облигация.

  • Дата погашения: 28.03.2035.

  • Доходность к дате погашения: 3,16%.

  • Купон: фиксированный, каждые 182 дня, 5100 долл., 5,1% годовых.

  • Стоимость одной облигации на 15 июля 2022: 239 800 долл.

График ближайших выплат

Рис. 10. Источник: Мосбиржа
Рис. 10. Источник: Мосбиржа

Облигация № 12. RUS−27 EUR

Общие сведения:

  • Эмитент — Минфин России.

  • ISIN выпуска: RU000A102CK5.

  • Номинал — 100 000 евро.

  • Размер лота — 1 облигация.

  • Дата погашения: 20.11.2027.

  • Доходность к дате погашения: 2,59%.

  • Купон: фиксированный, каждый 365 день, 1125 евро, 1,125% годовых.

  • Стоимость одной облигации на 15 июля 2022: 98 460 евро.

График выплаты купонов

Рис. 11. Источник: Мосбиржа
Рис. 11. Источник: Мосбиржа

Облигация № 13. RUS−32 EUR

Общие сведения:

  • Эмитент — Минфин России.

  • ISIN выпуска: RU000A102CL3.

  • Номинал — 100 000 евро.

  • Размер лота — 1 облигация.

  • Дата погашения: 20.11.2032.

  • Доходность к дате погашения: 1,85%.

  • Купон: фиксированный, каждый 365 день, 1850 евро, 1,85% годовых.

  • Стоимость одной облигации на 15 июля 2022: 100 000 евро.

График выплаты купонов

Рис. 12. Источник: Мосбиржа
Рис. 12. Источник: Мосбиржа

Облигация № 14. RUS−36 EUR

Общие сведения:

  • Эмитент — Минфин России.

  • ISIN выпуска: RU000A1034K8.

  • Номинал — 100 000 евро.

  • Размер лота — 1 облигация.

  • Дата погашения: 27.05.2036.

  • Доходность к дате погашения: 3,1%.

  • Купон: фиксированный, каждый 365 день, 2650 евро, 2,65% годовых.

  • Стоимость одной облигации на 15 июля 2022: 85 222 евро.

График выплаты купонов

Рис. 13. Источник: Мосбиржа
Рис. 13. Источник: Мосбиржа

Облигация № 15. ВЭБ ПБО1Р8

Общие сведения:

  • Эмитент — «ВЭБ.РФ».

  • ISIN выпуска: RU000A0JXU48.

  • Номинал — 1000 долл.

  • Размер лота — 1 облигация.

  • Дата погашения: 15.12.2022.

  • Доходность к дате погашения: 1,8%.

  • Купон: фиксированный, каждые 182 дня, 21,19 долл., 4,25% годовых.

  • Стоимость одной облигации на 15 июля 2022: 1010 долл.

График выплаты купонов

Рис. 14. Источник: Мосбиржа
Рис. 14. Источник: Мосбиржа

Облигация № 16. ВЭБ1P−23В

Общие сведения:

  • Эмитент — «ВЭБ.РФ».

  • ISIN выпуска: RU000A102K96.

  • Номинал — 1000 долл.

  • Размер лота — 1 облигация.

  • Дата погашения: 17.12.2025.

  • Доходность к дате погашения: 3,12%.

  • Купон: фиксированный, каждые 182 дня, 16,21 долл., 3,25% годовых.

  • Стоимость одной облигации на 15 июля 2022: 1005 долл.

График выплаты купонов

Рис. 15. Источник: Мосбиржа
Рис. 15. Источник: Мосбиржа

Облигация № 17. ВЭБ1P−30В

Общие сведения:

  • Эмитент — «ВЭБ.РФ».

  • ISIN выпуска: RU000A103FY7.

  • Номинал — 1000 долл.

  • Размер лота — 1 облигация.

  • Дата погашения: 23.07.2026.

  • Доходность к дате погашения: 3,41%.

  • Купон: фиксированный, каждые 182 дня, 16,85 долл., 3,38% годовых.

  • Стоимость одной облигации на 15 июля 2022: 1000 долл.

График выплаты купонов

Рис. 16. Источник: Мосбиржа
Рис. 16. Источник: Мосбиржа

Что в итоге?

Из представленных 17 еврооблигаций частным инвесторам могут быть интересны пять: RUS−28, RUS−30, ВЭБ ПБО1Р8, ВЭБ1P−23В, ВЭБ1P−30В, потому что для их покупки требуется около 1000 долл., в то время как остальные 12 инструментов стоят от 100 000 евро. Кроме того, из этой пятёрки можно убрать выпуск ВЭБ ПБО1Р8, так как он будет погашен в конце 2022 г.

Сравнение доходностей еврооблигаций с валютными банковскими вкладами в РФ

Рис. 17. Источник: banki.ru
Рис. 17. Источник: banki.ru

Не является инвестиционной рекомендацией.

Коротко о главном

Еженедельная рассылка с лучшими материалами «Открытого журнала»

Подписаться

Частный инвестор, аналитик
Откройте счёт прямо сейчас

Без минимальной суммы, платы за обслуживание и скрытых комиссий

Открыть счёт
Больше интересных материалов